PDTM approach to solve Black Scholes equation for powered ML-Payoff function

  • سال انتشار: 1401
  • محل انتشار: مجله روشهای محاسباتی برای معادلات دیفرانسیل، دوره: 10، شماره: 2
  • کد COI اختصاصی: JR_CMDE-10-2_003
  • زبان مقاله: انگلیسی
  • تعداد مشاهده: 186
دانلود فایل این مقاله

نویسندگان

Sanjay Ghevariya

Department of Mathematics, Sardar Patel University, Vallabh Vidyanagar, Gujarat, India.

چکیده

In this paper, the Projected Differential Transform Method (PDTM) has been used to solve the Black Scholes differential equation for powered Modified Log Payoff (ML-Payoff) functions,\max\{S^k\ln\big(\frac{S}{K}\big),۰\} and \max\{S^k\ln\big(\frac{K}{S}\big),۰\}‎, ‎(k\in \mathbb{R^{+}}\cup \{۰\})‎. It is the generalization of Black Scholes model for ML-Payoff functions. It can be seen that values from PDTM are quite accurate to the closed form solutions.

کلیدواژه ها

Black Scholes formulas, Projected Differential Transform Method, ML-Payoff functions, plain vanilla options

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.