تاثیر منابع ریسک سیستماتیک بر عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک در بورس اوراق بهادار تهران

سال انتشار: 1401
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 376

فایل این مقاله در 20 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

MLABCONF02_124

تاریخ نمایه سازی: 26 دی 1401

چکیده مقاله:

در سال های اخیر و همگام با توسعه بازار سرمایه در ایران، صندوق های سرمایه گذاری مشترک نیز از نظر تعداد و خالص ارزشدارایی های تحت کنترل خود رشد چشمگیری را تجربه نموده اند. هدف این مقاله، بررسی اثر عوامل کلان اقتصادی و سیاسی یامنابع ریسک سیستماتیک بر عملکرد این صندوق ها می باشد. پژوهش حاضر اثر پنج متغیر کلان اقتصادی و سیاسی شامل نرخ ارز،نرخ رشد تولید ناخالص داخلی، نرخ بازده بدون ریسک، نرخ رشد نقدینگی و انتخابات ریاست جمهوری در ایران را بر روی بازدهی۵۰ صندوق سرمایه گذاری مشترک طی دوره ۱۴۰۰ - ۱۳۹۱ و با استفاده از الگوی رگرسیون چند متغیره مورد بررسی قرار داده است.نتایج پژوهش نشان می دهد که رشد نقدینگی دارای اثر مثبت و رشد تولید ناخالص داخلی، نرخ بازده بدون ریسک و انتخابات ریاستجمهوری دارای اثر منفی بر بازدهی صندوق های سرمایه گذاری مورد بررسی می باشند. ضمن آن که نرخ ارز، فاقد تاثیر معنادار برعملکرد صندوق های مشترک سرمایه گذاری مورد بررسی در قلمرو زمانی پژوهش بوده است.

کلیدواژه ها:

تئوری قیمت گذاری آربیتراژ ، متغیرهای اقتصاد کلان ، عملکرد صندوق سرمایه گذاری مشترک ، ریسک سیستماتیک

نویسندگان

میلاد بدیعی

کارشناسی ارشد مالی- مهندسی مالی و مدیریت ریسک، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبائی، ایران