بررسی عملکرد الگوریتم GRASP درانتخاب پرتفوی بهینه ( با لحاظ محدودیت کاردینالیتی
- سال انتشار: 1399
- محل انتشار: فصلنامه اقتصاد مالی، دوره: 14، شماره: 51
- کد COI اختصاصی: JR_ECJ-14-51_006
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 279
نویسندگان
استادیار گروه مالی و بانکداری، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران،ایران.
استادیار گروه مالی و بانکداری ، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران،ایران
کارشناس ارشد گروه مالی و بانکداری ، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران،ایران
چکیده
در مساله بهینه سازی پرتفوی ، مدل مارکویتز همچنان به عنوان رویکرد غالب شناخته شده است اما چون محدودیت هایی که در دنیای واقعی نظیر محدودیت تعدادداراییهای سبد یا حداقل و حداکثر مقدار هریک از داراییها در این مدل درنظر گرفته نشده است، این مدل در حل مسائل دنیای واقعی بعضا ناتوان می باشد. به همین دلیل استفاده از الگوریتم های فراابتکاری با توجه به ویژگی های منعطفی که دارند میتوانند مفید واقع شوند. در پژوهش پیش رو از الگوریتم فراابتکاری به نام جستجوی انطباق تصادفی حریصانه(GRASP) برای رفع مشکل بهینه سازی پرتفوی با محدودیت کاردینالیتی (CCPO)استفاده شده استکه به جهت تطابق بیشتر با دنیای واقعی ، دو مجموعه محدودیت شامل محدودیتهای کف و سقف و محدودیت کاردینالیتی به مدل مارکویتز اضافه شده است . بررسی نتایج حاصل از بهینه سازی پرتفوی با الگوریتم GRASPبا نتایج مدل مارکویتز بر روی ۱۹۹ شرکت طی دوره ۵ ساله (۱۳۹۱-۱۳۹۵) ، در بورس اوراق بهادار تهران نشان می دهد براساس معیار شارپ در هر پرتفوی ۵ ، ۱۵ و۳۰ شرکتی الگوریتم GRASP در بهینه سازی پرتفوی کاراتر از مدل مارکویتز عمل می کند.کلیدواژه ها
الگوریتم جستجوی انطباق تصادفی حریصانه (GRASP), محدودیت کاردینالیتی, الگوریتم فراابتکاری, مدل مارکویتز. طبقه بندی JEL: G۱۱اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.