مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای شش متغیره مبتنی بر ریسک نامطلوب
- سال انتشار: 1401
- محل انتشار: هفتمین همایش ملی پژوهش های نوین در مدیریت ، اقتصاد و حسابداری ایران
- کد COI اختصاصی: MPCONF07_041
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 404
نویسندگان
دانشجوی دکتری مالی گرایش بانکداری دانشگاه الزهرا
چکیده
تبیین بازده داراییها همواره یکی از مباحث مورد توجه در حوزه مالی بوده است. یافتن عوامل موثر بر بازدهی موجب معرفی و توسعه مدلهای مختلف قیمت گذاری طی سالیان دراز شده است. موفقیت در یافتن عوامل موثر بر بازده و همچنین میزان توضیح دهندگی این عوامل مهم ترین هدف مدلهای مذکور بوده است. مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای((CAPM اولین مدل مطرح در این حوزه بوده است که علی رغم انتقادات بسیار به آن به صورت گسترده استفاده می شود. در این میان اهمیت ریسک نامطلوب غیر قابل انکار میباشد. در این پژوهش، سعی شده است تا با استفاده از مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای شش متغیره مبتنی بر ریسک نامطلوب مدل بهتری جهت توضیح بازده دارایی ها ارائه گردد. بدین منظور قیمت های پایانی سهم های نمونه در بازار بورس و فرابورس ایران طی سالهای ۱۳۸۵ تا ۱۳۹۸ جمع آوری شده و مدل های قیمت گذاری دارایی مبتنی بر یسک و ریسک نامطلوب مقایسه شده اند. نتایج نشاندهنده برتری مدل مبتنی بر ریسک نامطلوب میباشد.کلیدواژه ها
مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای، بتا، ریسک نامطلوب، CAPM، DCAPMمقالات مرتبط جدید
- ساختار سازمانی برای نسل Z: طراحی تیم ها و فرآیندهای کاری برای نسل دیجیتال
- ارزیابی اثرات مدیریت زنجیره تامین کالاها بر بهرهوری و تاب آوری در صنعت ساخت و ساز
- Optimizing transport routing in the supply chain using the Ant Colony Optimization in MATLAB
- ارائه مدل معیار جامع برای محاسبه اوزان مشترک در تحلیل پوششی داده های چند هدفه
- Marketing Analysis of Dynamic Capabilities and Customer Satisfaction in the Housing Industry
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.