اثر نوسانات ارزی بر شاخص قیمتی فرآورده های نفتی در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل MS-VAR
- سال انتشار: 1400
- محل انتشار: دوفصلنامه اقتصاد پولی ، مالی، دوره: 28، شماره: 22
- کد COI اختصاصی: JR_DANESH-28-22_006
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 256
نویسندگان
دانشجوی دکتری گروه اقتصاد، واحد علوم تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
استادیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران.
دانشیار گروه اقتصاد، واحد علوم تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
دانشیار گروه اقتصاد، واحد علوم تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
چکیده
چکیده با توجه به نوسانات ارزی رخ داده در اقتصاد ایران، بازار سرمایه دستخوش تغییرات چشمگیری شده است. گروه فرآوردههای نفتی در مقایسه با صنایعی که ارزآوری بالایی دارند، بیشترین سهم را در شاخص قیمت بازار سرمایه به خود اختصاص داده است. پژوهش موجود تلاش میکند اثر نوسانات نرخ ارز را بر شاخص سهام فراوردههای نفتی در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از دادههای ماهانه دوره ۱۳۹۸:۱۲-۱۳۸۷:۱۰ و با بهرهگیری از رویکرد غیرخطی مارکوف سوئیچینگ بررسی کند. در این پژوهش از قیمت دلار در بازار آزاد به عنوان متغیر نرخ ارز و از شاخص قیمت فرآوردههای نفتی در بورس اوراق بهادار تهران به عنوان یکی از صنایع مهم ارزآور موجود در بازار سرمایه استفاده شد. از میان حالتهای مختلف الگوی مارکوف سوئیچینگ، الگوی MSIAH(۲) - VAR(۲) انتخاب شد. یافتههای تجربی تحقیق نشان میدهد که تنها در رژیم ۱ (رژیم با نوسانات بالا)، نرخ ارز رابطه علی شاخص سهام فرآوردههای نفتی است و افزایش نرخ ارز باعث افزایش شاخص سهام فرآوردههای نفتی شده است؛ درحالی که شاخص سهام فرآوردههای نفتی اثری بر نرخ ارز ندارد. علاوه بر این، نتایج نشان می دهد احتمال پایداری رژیم ۲ (رژیم با نوسانات کم) بیش تر است.کلیدواژه ها
الگوی مارکوف سوئیچینگ, رابطه علی, نرخ ارز, شاخص سهام فراورده های نفتیاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.