تاثیر شاخص های رشد و عدم اطمینان محیطی بر ارتباط بین کیفیت اطلاعات حسابداری و نوسان بازده مورد انتظار

سال انتشار: 1400
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 95

فایل این مقاله در 20 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_QFAJ-13-52_002

تاریخ نمایه سازی: 18 مهر 1401

چکیده مقاله:

سرمایه­گذاران در تثبیت انتظارات خود نسبت به بازده سهام از شاخص رشد بهره می­گیرند. افزون بر این، عدم اطمینان بر مبنای نوع اخبار و وضعیت تجاری دارای اثر نامتقارن بر بازده سهام است. در این مقاله، هدف بررسی نقش شاخص های رشد و عدم اطمینان محیطی در ارتباط بین کیفیت اطلاعات حسابداری و نوسان بازده مورد انتظار است. به همین منظور، داده­های مربوط به ۱۲۰ شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی ۱۳۸۹ تا ۱۳۹۸ استخراج و از الگوی رگرسیونی داده­های ترکیبی برای آزمون فرضیه­های پژوهش استفاده شده است. نتایج پژوهش حاکی از آن است که افزایش کیفیت اطلاعات حسابداری منجر به کاهش نوسان بازده مورد انتظار می­شود. همچنین رشد شرکت با استفاده از شاخص کیوتوبین تاثیر معناداری در تعدیل ارتباط بین کیفیت اطلاعات حسابداری و نوسان بازده مورد انتظار دارد. در نهایت نتایج مشخص می­کند که عدم اطمینان محیطی اثر منفی و معناداری در تعدیل ارتباط بین کیفیت اطلاعات حسابداری و نوسان بازده مورد انتظار دارد. بر اساس نتایج پژوهش می­توان بیان کرد که وجود فرصت­های رشد و کیفیت بالای اطلاعات می­تواند اقدامی موثر در جهت کاهش هزینه­های ناشی از نوسان در انتظارات باشد. به عبارتی، افزایش کیفیت اطلاعات منجر به قیمت­گذاری بهینه­تر و کاهش پراکندگی بازده می­ شود

کلیدواژه ها:

نویسندگان

محسن رشیدی باغی

lorestan university

محمد امیری

lorestan university

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Aharoni, G., Ho, T., & Zeng, Q. (۲۰۱۱). Testing the ...
  • Akins, B., Ng, J., and Verdi,R. )۲۰۱۲(. Investor competition over ...
  • Anderson, C., and Garcia-Feijoo, L. (۲۰۰۶). Empirical evidence on capital ...
  • Ang, A., Hodrick, R., Xing, Y., & Zhang, X. (۲۰۰۹). ...
  • Arnold, M., Wagner, A., & Westermann, R. (۲۰۱۳). Growth options, ...
  • Bali, T., & Cakici, N. (۲۰۰۸). Idiosyncratic volatility and the ...
  • Barry, C., and Brown, S. (۱۹۸۴). Differential information and the ...
  • Berk, J., Green, R., & Naik, V. (۱۹۹۹). Optimal investment, ...
  • Black, F,. and Scholes, M. (۱۹۷۳). The pricing of options ...
  • Bloom, N. (۲۰۰۹). The impact of uncertainty shocks. Econometrica, ۷۷(۳), ...
  • Bollerslev, T., Gibson, M., & Zhou, H. (۲۰۱۱). Dynamic estimation ...
  • Brennan, M., & Schwartz, E. (۱۹۸۵). Evaluating natural resource investment. ...
  • Brousseau, C. and Gu, Z. (۲۰۱۳). How is accruals quality ...
  • Callen, J., Khan, M., & Lu, H. (۲۰۱۲). Accounting Quality, ...
  • Campbell, J. (۱۹۹۹). Chapter ۱۹ Asset prices. consumption, and the ...
  • Carlson, M., Fisher, A,. and Giammarino, R. (۲۰۰۴). Corporate investment ...
  • Chan, L., Jegadeesh, N., Lakonishok, J., (۱۹۹۶). Momentum strategies. Journal ...
  • Charitou, A., Lambertides, N., & Trigeorgis, L. (۲۰۱۱). Distress Risk, ...
  • Chen, C., Kim. J., and Yao, L. (۲۰۱۷). “Earnings Smoothing: ...
  • Choi, H. (۲۰۱۴). When Good News Is Not So Good: ...
  • De Bondt, W., Taler, R. (۱۹۸۵). Dose the Stock Market ...
  • Dechow, P., Ge, W., and Schrand, C. (۲۰۱۰). Understanding earnings ...
  • Dichev, I., & Tang, V. (۲۰۰۹). Earnings volatility and earnings ...
  • Duffee, G. (۱۹۹۵). Stock returns and volatility a firm-level analysis. ...
  • Easley, D., and O’Hara, M. (۲۰۰۴). Information and the cost ...
  • Evgeniou, T., Fang, L., Hogarth, R., & Karelaia, N. (۲۰۱۲). ...
  • Fama, E., and Macbeth, J. (۱۹۷۳). “Risk, Return and Equilibrium ...
  • Francis, J., LaFond, R. Olsson, P and Schipper, K. (۲۰۰۴). ...
  • Francis, J., LaFond, R. Olsson, P and Schipper, K. (۲۰۰۵). ...
  • Giachetti, C., & Torrisi, S. (۲۰۱۷). Following or Running Away ...
  • Goyal, A., & Santa-Clara, P. (۲۰۰۳). Idiosyncratic Risk Matters. The ...
  • Hirshleifer, D. (۲۰۰۱) “Investor Psychology and Asset Pricing.”Journal of Finance, ...
  • Hou, K., & Moskowitz, T. (۲۰۰۵). Market frictions, price delay, ...
  • Hou, K., and Robinson, D. (۲۰۰۶). Industry concentration and average ...
  • Jegadeesh, N. (۱۹۹۰). Evidence of predictable behavior of security returns. ...
  • Jegadeesh, N., and Titman, S. (۱۹۹۳). Returns to buying winners ...
  • Johnson, T. (۲۰۰۴). Forecast dispersion and the cross section of ...
  • Kaeck, A., & Alexander, C. (۲۰۱۳). Stochastic Volatility Jump-Diffusions for ...
  • Kent, D., Hirshleifer, D., and Subrahmanyam, A. (۱۹۹۸). Investor psychology ...
  • Kent, D., Hirshleifer, D., and Subrahmanyam, A. (۲۰۰۱). Overconfidence, arbitrage, ...
  • Kim,D.andY,Qi.(۲۰۱۰). Accruals quality, stock returns, and macroeconomic conditions. The Accounting ...
  • Kothari, S., Laguerre, T., & Leone, A. (۲۰۰۲). Capitalization versus ...
  • Kraft, H., Schwartz, E., & Weiss, F. (۲۰۱۷). Growth options ...
  • Lakonishok, J., Vishny, R., & Shleifer, A. (۱۹۹۳). Contrarian Investment, ...
  • Lambert, R., Leuz,C., and Verrecchia,R. (۲۰۰۷). Accounting information, disclosure, and ...
  • Lockwood, L., & Prombutr, W. (۲۰۱۰). Sustainable growth and stock ...
  • Lyle, M. (۲۰۱۸). Information Quality, Growth Options, and Average Future ...
  • Markowitz, H. (۱۹۵۲). Portfolio Selection. The Journal of Finance, ۷(۱), ...
  • McMillan, D. (۲۰۱۹). Predicting firm level stock returns: Implications for ...
  • Mehra, R., and Edward C., Prescott .(۱۹۸۵). The equity premium: ...
  • Merton, R. (۱۹۸۷). A simple model of capital market equilibrium ...
  • Nguyen, G., & Swanson, P. (۲۰۰۹). Firm Characteristics, Relative Efficiency, ...
  • Ogneva, M. (۲۰۱۲). Accrual quality, realized returns, and expected returns: ...
  • Pastor, L., & Veronesi, P. (۲۰۰۳). Stock valuation and learning ...
  • Patton, A., and Verardo,M. (۲۰۱۲), ‘Does Beta Move with News? ...
  • Verrecchia, R. (۱۹۸۰). The rapidity of price adjustments to information. ...
  • Xing, Y. (۲۰۰۸). Interpreting the value effect through the Q-theory: ...
  • Zhang, F. (۲۰۰۶). Information uncertainty and stock returns. The Journal ...
  • انواری رستمی، علی اصغر و آیدین کیانی. (۱۳۹۴). بررسی نقش ...
  • خدادادی، ولی؛ مهدی عربی و صادق آل بوعلی. (۱۳۹۴). اثر ...
  • دستگیر، محسن و امید شهپری. (۱۳۹۶). تاثیر سرمایه درگردش و ...
  • هاشمی، عباس؛ محسن دستگیر و داود شریفی. (۱۳۹۳). ...
  • نمایش کامل مراجع