تاثیر پذیری قیمت های آتی برق از قابلیت ذخیره سازی غیرمستقیم برق و اثر این قابلیت بر صرف ریسک و انتظارات قیمت

هدف این مقاله بررسی این مسئله است که تا چه اندازه قیمت آتی برق شامل صرف ریسک مورد انتظار می باشد و یا دارای قدرت پیش بینی قیمت نقدی است که این موضوع میتواند تحت تاثیر منبع تامین برق قرار گیرد. ما در اینجا قیمت قراردادهای آتی بازار هلند و بازار نوردپول را مورد بررسی قرار می دهیم و در کنار آن به اختصار به بررسی جایگاه این قراردادها در کشور پرداخته و معاملات کنونی برق در بورس انرژی ایران و وضعیت بازار برق را شرح می دهیم. ما نشان خواهیم داد که بازارهایی که برق در آن ها از منابعی مانند آب، باد یا انرژی خورشیدی که قابلیت ذخیره سازی خوبی ندارند، تولید میشود، قیمت های آتی تنها اطلاعاتی در مورد تغییرات مورد انتظار در قیمت نقدی برق را شامل می شوند(بازار نوردپول)، در حالیکه در بازارهایی که برق از منابع باقابلیت ذخیره سازی بالا تولید میشود (سوخت های فسیلی)، قیمت های آتی اطلاعاتی را در مورد هر دوی تغییرات قیمت و صرف ریسک وابسته به زمان ارائه میدهند(بازار هلند). مدل های آتی برای بازارهایی که قابلیت ذخیره سازی غیرمستقیم کامل را ندارند به شدت به انتظارات قیمت وابسته است و در بازارهای باقابلیت ذخیره سازی غیر مستقیم کامل، مدل شامل صرف ریسک وابسته به زمان نیز می شود.

کلیدواژه ها:

Futures prices ، risk primiums ، energy exchange ، electricity. ، قیمت آتی برق ، صرف ریسک ، بورس انرژی ، ذخیره سازی برق