بررسی تطبیقی الگو های ریسک اعتباری مبتنی بر اطلاعات حسابداری و اطلاعات بازار از دیدگاه ذینفعان
- سال انتشار: 1401
- محل انتشار: مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، دوره: 13، شماره: 50
- کد COI اختصاصی: JR_FEJ-13-50_002
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 491
نویسندگان
گروه مدیریت مالی، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
گروه حسابداری، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
گروه مدیریت مالی، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
چکیده
این پژوهش به بررسی تطبیقی ریسک اعتباری بانک ها از منظر ذینفعان از دو الگوی اطلاعات حسابداری و یک الگوی اطلاعات بازارمی پردازد. هدف بررسی کارایی مدل هایی است که براساس اطلاعات قیمت سهم، ریسک اعتباری را برآورد می کند. مدل مرتون، باتوجه به ارزش برآوردی هر سهم، ارزش حقوق صاحبان سهام تعیین می شود و با برآورد ارزش روز دارایی ها و مقایسه آن با ارزش بدهی ها، ریسک اعتباری مشخص می گردد. مدل لاجیت، تغییرات نسبت مطالبات غیرجاری بانک با صنعت مقایسه می گردد. مدل نمره Z از تغییرات در نسبت بازده دارایی ها و نسبت حقوق صاحبان سهام به مجموع دارایی ها و انحراف معیار بازده دارایی ها استفاده می شود و در صورتی که نسبت های مذکور بالا و انحراف معیار بازده دارایی ها پایین باشد، بانک از ثبات مالی بالاتری برخوردار است. متغیرهای مستقل تحقیق پنج گروه نسبت های اهرمی، کارایی مدیریت، کیفیت سودآوری، سلامت مالی، نقدینگی می باشند. درپژوهش نمونه ای از بانک ها طی دوره پایان ۱۳۸۶ لغایت ۱۳۹۶ انتخاب گردیده و به موجب نتایج آزمون آماره راک، هر سه الگوی مرتون، لاجیت و نمره Z بالاتر از میانه (۰.۵) قرار دارند و کارا هستند و کارایی آنها به ترتیب ۴۸/۹۹ درصد، ۳۸/۹۸ درصد و ۶۸/۹۲ درصد می باشد. نتیجه آنکه مدل آینده نگر کارایی بیشتری در مقایسه با مدل های گذشته نگر دارد.کلیدواژه ها
ریسک اعتباری, ذینفعان, لاجیت, نمره Z, مرتوناطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.