مفهوم مدیریت ریسک و کاربرد آن در بازار سرمایه

رشد و توسعه بازار سرمایه به عنوان یکی از بخش های مهم اقتصاد هر کشوری نیازمند برخورداری از سیستم کارآمد مدیریت ریسک در آن می باشد. در دنیای کسب و کار ، امروزه برای پیشرفت و توسعه بازار سرمایه ضرورت وجود سیستم یکپارچه مدیریت ریسک و تحلیل های سرمایه گذاری مبتنی بر ریسک ، بیش از پیش اهمیت یافته است ، به گونه ای که یکی از اصلی ترین وجه تمایز سرمایه گذاران ، اعم از حقیقی و حقوقی در دنیای رقابتی ، اتخاذ استراتژی ها و جهت گیری های صحیح در سرمایه گذاری و فعالیت های اقتصادی است. بدون شک در یک سرمایه گذاری موفق سه عامل نقش کلیدی و موثری دارند . این سه عامل روانشناسی و خود شناسی در انجام معامله ، مدیریت ریسک در سرمایه گذاری و تحلیل ورود و خروج در معاملات می باشد. اکثر فعالین موفق نقش دو فاکتور اول یعنی روانشناسی فردی در انجام معاملات و مدیریت سرمایه و میزان ریسک در معاملات مالی را با اهمیت تر از تحلیل موقعیت های بازار می دانند. به طور مثال اگر کسی تحلیل صحیحی نسبت به شرایط ورود به یک معامله دارد اما بدلیل ترس یا وسواس آن موقعیت را از دست می دهد و یا پس از دریافت سود مورد نظر در تحلیل بدلیل طمع ورزی از معامله خارج نمی شود و سود بدست آمده از دست می دهد دلیل آن عدم شناخت صحیح از روانشناسی فردی در انجام معامله است .این پژوهش به دنبال ارزیابی و تبیین تکنیک های مدیریت ریسک و کاربرد آن در بازار سرمایه ، در بیمه مرکزی جمهوری اسلامی ایران ، با استفاده از پرسشنامه و از طریق نظرسنجی از خبرگان انجام شده است. یافته های حاصل از نتایج فرضیات تحقیق نشان می دهد استفاده از تکنیک های ترکیبی چنین سیستمی راهکار مناسبی را برای تخصیص بهینه منابع و انتخاب صحیح مسیر سرمایه گذاری ، همچنین کارایی تخصیصی بازار سرمایه و تعادل بهینه بین ریسک و بازده را به دنبال خواهد داشت

کلیدواژه ها:

بازار سرمایه ، ریسک و بازده ، سرمایه گذاری مبتنی بر ریسک ، سیستم یکپارچه مدیریت ریسک ، کارایی تخصیصی بازار سرمایه .