بررسی تاثیر جهش پولی نرخ ارز بر وقوع چرخه های تجاری در اقتصاد ایران (با استفاده از روش تجربی لوکاس و مدل رگرسیون خودتوضیح برداری)

سئوال اصلی مقاله این است که آیا جهش پولی نرخ ارز می توا ند یک متغیر پیشرو در وقوع چرخه های تجاری در ایران باشد. برای پاسخ به این سئوال ابتدا از روش فیلترینگ هادریک پرسکات تکانه های نرخ ارز، جهش پولی نرخ ارز و تکانه های تولید ناخالص داخلی واقعی در طی سالهای ۹۵-۱۳۶۸ محاسبه شد و چهار چرخه کامل ارزی (اوج- اوج) شناسایی گردیدند. سپس از روش تجربی لوکاس همبستگی متقابل تکانه تولید ناخالص داخلی واقعی با تکانه های نرخ ارز محاسبه شد و معلوم گردید که تکانه های نرخ ارز، متغیری پیشرو در وقوع چرخه های تجاری در ایران بوده­اند. در ادامه مدل رشد ادواردز مطابق با الگوی مقاله تصریح و اجرای آن در روشرگرسیون خود توضیح برداری با استفاده از تکنیک واکنش آنی و تجزیه واریانس نشان دادند که جهش پولی نرخ ارز می تواند عامل پیشرو در شکل­­گیری تکانه های تولید در اقتصاد باشند.

کلیدواژه ها:

جهش پولی نرخ ارز ، چرخه تجاری ، روش تجربی لوکاس ، مدل رگرسیون خود توضیح برداری