اندازه گیری و تحلیل ریسک سیستمی در بخش بانکداری ایران و بررسی عوامل موثر بر آن

در مطالعه حاضر با توجه به تاثیرپذیری ریسک بانک ها و موسسات مالی از یکدیگر و ضرورت توجه به ریسک سیستمی بخش بانکی، میزان این ریسک بر مبنای سه معیار MES، ΔCoVaR و SRISK برای بانک های فعال در بازار سرمایه در طی دوره ۱۴/۰۲/۱۳۹۲ تا ۱۴/۰۶/۱۳۹۷ محاسبه و اندازه گیری شده است. پس از محاسبه این شاخص ها، با استفاده از تحلیل های همبستگی و رگرسیونی، اثر برخی از مهم ترین متغیرهای ذاتی بانک ها و همچنین متغیرهای کلان اقتصادی، بر روی این شاخص ها برآورد گردید. نتایج نشان می دهد که ارزش در معرض خطر هر بانک بر معیارهای MES و ΔCoVaR تاثیر مثبت دارد اما برخلاف آنچه در ادبیات بانکی برای بانک های بزرگ مطرح می شود، ریسک سیستمی تنها معطوف به بانک های بزرگ نبوده و بانک های کوچک نیز در پیدایش و گسترش این ریسک نقش دارند. همچنین مشخص گردید که توجه صرف بر روی نسبت مالکانه و کفایت سرمایه، نمی تواند موجب کنترل ریسک سیستمی در بین بانک ها گردد. همچنین نسبت اهرمی بانک ها نیز توضیح دهندگی مناسبی برای تغییرات این شاخص ها ندارد. بااین حال با بهبود رشد اقتصادی MES کاهش و با افزایش تورم، ΔCoVaR افزایش می یابد.

کلیدواژه ها:

ریسک سیستمی ، MES ، ΔCoVaR ، SRISK