الگوسازی تلاطم در بازارهای دارایی ایران با استفاده از مدل تلاطم تصادفی چند متغیره عاملی
- سال انتشار: 1400
- محل انتشار: فصلنامه مدلسازی اقتصاد سنجی، دوره: 6، شماره: 3
- کد COI اختصاصی: JR_JEMS-6-3_003
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 236
نویسندگان
دانشیار گروه اقتصاد نظری، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی
دانشیار گروه اقتصاد نظری، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی
چکیده
مقاله حاضر با استفاده از داده های ماهانه بازده ۵ دارایی طی دوره زمانی ۱۳۹۰/۰۳/۱۰ تا ۱۳۹۹/۱۲/۱۰ درصدد الگوسازی تلاطم بازارهای دارایی ایران است. مدل تلاطم تصادفی چندمتغیره عاملی در چارچوب رویکرد فضا-حالت غیرخطی، مبنای تفکیک تلاطم بازده دارایی ها به دو جزء «تلاطم منبعث از عوامل پنهان» و «تلاطم خاص هر دارایی» و برآورد ماتریس همبستگی و کوواریانس پویای تلاطم دارایی ها قرار گرفته است. یافته ها نشان می دهند که اولا دو عامل پنهان وجود دارد. ثانیا تلاطم های خاص بازده ۳ دارایی مشتمل بر سهام، دلار و طلا از اواسط ۲۰۱۷ تشدید و رفتار خوشه ای را از خود به نمایش می گذارد. ثالثا عمده تلاطمات نرخ تورم توسط عوامل پنهان توضیح داده می شود و تلاطم خاص تورم، روندی تقریبا هموار دارد. رابعا تلاطم بازده سهام با تلاطم تورم و دلار همبستگی بالایی دارد. همبستگی بالایی میان تلاطم نرخ تورم با نرخ بازده دلار و نرخ بهره مشاهده می شود.کلیدواژه ها
بازار دارایی ها, تلاطم تصادفی عاملی, رویکرد بیزی, مدل فضا-حالت, واریانس ناهمسانی, همبستگی پویااطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.