تاثیر شوک های جریان نقدی بر رتبه اعتباری شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

هدف اصلی در پژوهش حاضر بررسی تاثیر شوک های جریان نقدی بر رتبه اعتباری شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تاثیر می باشد. به منظور آزمون فرضیه های فوق، نمونه ای متشکل از ۲۰۶ شرکت از بین شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در یک دوره ۱۰ ساله از سال ۱۳۹۰ تا ۱۳۹۹ به روش حذفی هدفمند (سیستماتیک) انتخاب گردید. داده های پژوهش با رویکرد داده های ترکیبی جمع آوری شده و با استفاده از روش رگرسیون چندگانه و به کمک نرم افزار ۱۲ Eviews مورد تجزیه و تحلیل آماری قرار گرفته است. از طرفی به توجه به مشکل ناهمسانی واریانس و خودهمبستگی باقیمانده های مدل های رگرسیونی، مدل های رگرسیونی پژوهش با استفاده از روش حداقل مربعات تعمیم یافته برآوردی تخمین زده شده است. نتایج آزمون فرضیه های پژوهش نشان می دهد که شوک های جریان نقدی بر رتبه اعتباری شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تاثیر معنی داری دارد. بنابراین شوک های جریان نقدی می تواند بر موقعیت مالی بنگاه تاثیر منفی گذاشته و با محدود کردن موقعیت مالی شرکت، رتبه اعتباری آنرا کاهش دهد.

کلیدواژه ها:

شوک های جریان نقدی ، رتبه اعتباری ، ریسک