به کارگیری رویکرد تصمیم گیری چند معیاره فازی در ارزیابی سهام و تشکیل پرتفلیو
- سال انتشار: 1390
- محل انتشار: مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، دوره: 2، شماره: 8
- کد COI اختصاصی: JR_FEJ-2-8_006
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 196
نویسندگان
استادیار گروه حسابداری و مالی، دانشگاه علوم اقتصادی تهران
دانشجوی کارشناسی ارشد رشته مهندسی مالی، دانشگاه علوم اقتصادی تهران
چکیده
مسئله ی انتخاب پرتفلیو شامل پارامترهای مبهم بسیاری است و مجموعه فازی یک ابزار قدرتمند برای مقابله با عدم قطعیت مربوط به متغییرهای بازارهای مالی و رفتار سرمایه گذاران می باشد. این مقاله یک شیوه تصمیم گیری با معیارهای چندگانه فازی[i] (FMCDM) برای ارزیابی ۱۰ سهم از بورس اوراق بهادار تهران و تشکیل سبد سهام را ارائه می دهد. روش فرآیند تحلیلی سلسله مراتبی فازی[ii] (FAHP) برای مشخص نمودن وزن معیارها برطبق اولویت های دو سرمایه گذار به کار گرفته شده است. عملکرد گزینه های سرمایه گذاری نسبت به هر معیار به وسیله عبارات کیفی کلامی[iii] بررسی می شود و در انتها نسبت های مناسب هر سهم در پرتفلیو بر پایه ارزیابی عملکرد هر گزینه، پیشنهاد می گردد. نتایج نشان می دهد که نرخ بازده مورد انتظار سالانه پرتفلیو تشکیل شده به کمک روش فوق بیشتر از بازده شاخص بورس اوراق بهادار تهران در طی سال ۸۹ می باشد.کلیدواژه ها
تشکیل پورتفوی, تصمیم گیری چند معیاره, متغییرهای زبانی, Fuzzy AHP, Fuzzy SAWاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.