الگوی چرخشی مارکف و پیش بینی احتمال وقوع بحران نقدینگی در کشورهای عضو اوپک

سال انتشار: 1387
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 136

فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_JOER-8-30_006

تاریخ نمایه سازی: 11 اسفند 1400

چکیده مقاله:

در این مقاله با استفاده از الگوی چرخشی مارکف، داده های ماهانه کشورهای عضو اوپک در دوره زمانی ۲۰۰۳-۱۹۸۹پردازش و یک الگوی هشداردهنده پیش از وقوع برای آنهابرآورد شده است. در این الگو از متغیرهای نرخ رشد، نرخ ارز موثر واقعی بعنوان متغیر وابسته؛ و نسبت M۲ به داراییهای خارجی؛ نسبت بدهیهای خارجی به داراییهای خارجی؛ نسبت اعتبارات داخلی به سپرده ها؛ نرخ رشد داراییهای خارجی؛ نرخ رشد سپرده ها؛ نرخ رشد نسبت M۲ به داراییهای خارجی و نرخ رشد درآمدهای نفتی به عنوان متغیرهای توضیحی استفاده شده است. طبق برآورد الگو، متوسط نرخ رشد نرخ واقعی ارز در کشورهای عضو اوپک در زمان آرامش (وضعیت صفر) حدود ۱۴/۰ درصد بوده است و در زمان بحران(وضعیت یک) به حدود ۳۶/۰- درصد رسیده است که البته معنی دار هم نبوده است.  نوسانات نرخ رشد، نرخ واقعی ارز در دوره آرامش و دوره بحران، تفاوت آشکاری با هم داشته اند.  این نوسانات در زمان آرامش پایین و حدود ۲ در صد و در زمان بحران بالا و حدود ۲۹ در صد بوده است و چنین وضعیتی می تواند بیانگر آن باشد که برای تشخیص و تفکیک دوره های بحران از دوره های آرامش، نوسانات نرخ رشد ارز، متغیر مناسب تری است.   برآوردها نشان می دهد که احتمال بروز بحران پولی در کشورهای عضو اوپک در دوازده ماه بعد از دوره نمونه؛ یعنی سپتامبر ۲۰۰۴، عبارت است از: اندونزی با احتمال حدود ۹۳ درصد، الجزایر ۸۱ درصد، ونزوئلا ۷۱ درصد، ایران ۶۸ درصد، کویت ۶۷ درصد، لیبی ۶۵ درصد، نیجریه ۵۶ درصد، و عربستان ۵۵ درصد. در کشورهای قطر و امارات، بحرانی رخ نخواهد داد.

کلیدواژه ها:

الگوی چرخشی مارکف ، بحران نقدینگی ، اوپک ، سیستم هشدار پیش از موعد

نویسندگان

اسمعیل ابونوری

عضو هیات علمی بخش اقتصاد- دانشگاه مازندران

علیرضا عرفانی

عضو هیات علمی بخش اقتصاد- دانشگاه سمنان

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • تقوی، مهدی. «اقتصاد بحرانهای پولی». پژوهشنامه اقتصادی، شماره ۱۶۳، (۱۳۸۱) ...
  • پایگاه اطلاعاتی IFS(۲۰۰۴)، صندوق بین المللی پول ...
  • Aziz, Caramazza, and Salgado. "Currency Crisis: in Search of Common ...
  • Eichengreen, Rose and Wyplosz. "Contagious Currency Crises: First Tests"., Scandinavian ...
  • Frankel, J.A. and K. Rose. "Currency Crashes in Emerging Markets: ...
  • Hamilton. "Rational Expectations Econometrics Analysis of Changes in Regime: an ...
  • Hamilton. "A New Approach to the Economic Analysis of Nonstationary ...
  • Hamilton, "Analysis of Time Series Subject to Changes in Regime"., ...
  • Hamilton, "Specification Testing in Markov-Switching Time Series Models"., Journal of ...
  • Hamilton and Jorda. "A Model of the Federal Funds Rate ...
  • Kaminsky, Lizondo, and Reihart. "Leading Indicators of Currency Crises"., IMF ...
  • Kaminsky, G. L. and S. Lizondo and C.M. Reinhart. "Leading ...
  • Pesenti, Paolo and Cedric Tille. "The Economic Currency Crises and ...
  • Sachs, J.D., A. Tornel and A. Velasco. "Financial Crises in ...
  • نمایش کامل مراجع