بررسی رابطه میان عملکرد شرکت های سرمایه گذاری بر اساس سه شاخص ترینر، جنسن و شارپ با اندازه (ارزش بازاری) و نقدشوندگی آنها
- سال انتشار: 1384
- محل انتشار: فصلنامه تحقیقات مالی، دوره: 7، شماره: 1
- کد COI اختصاصی: JR_JFR-7-1_001
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 94
نویسندگان
چکیده
سرمایه گذاری یک فرایند دو بعدی می باشد(ریسک و بازده)ما نمی توانیم یک پروژه سرمایه گذاری را تنها بر اساس بازدهی بالا و بدون توجه به ریسک آن انتخاب کنیم. قبل از دهه ۶۰، محققان اصطلاحات ریسک و بازده را می شناختند اما نمی توانستند این دو عامل را برای ارزیابی عملکرد پروژه های سرمایه گذاری ترکیب کنند. تا اینکه سه دانشمند به نام های ترینر و شارپ و جنسن، مدل هایی را برای ارزیابی عملکرد پورتفولیو با توجه به ریسک و بازده به دست آوردند. این تحقیق رابطه میان عملکرد شرکت های سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را با اندازه و نقدشوندگی آن ها بررسی می کند. با استفاده از گزارشهای ماهانه و سالانه بورس اوراق بهادار، محقق بعضی داده ها مثل ریسک و بازده پورتفوی و اندازه و بتای شرکت های سرمایه گذاری را محاسبه کرده و سپس شرکت ها را بر اساس شاخص های شارپ، ترینر و جنسن رتبه بندی کرده است. از آزمون T برای پذیرش یا رد فرضیات تحقیق استفاده شده است در پایان نتیجه گیری و پیشنهاداتی برای بازار سرمایه و تحقیقات بعدی ارائه شده است.کلیدواژه ها
اندازه شرکت, شاخص ترینر, شاخص جنسن, شاخص شارپ, نقدشوندگیاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.