ارزیابی کاربرد مدل ساختاری KMV در پیش بینی نکول شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

تاکنون مدل های مختلفی برای پیش بینی وضعیت ریسک اعتباری و احتمال ورشکستگی مشتریان ارایه شده است. در این میان استفاده از مدلی که تنها متکی بر داده های تاریخی نباشد و از داده های بازار نیز به عنوان هشداری در مورد وضعیت فعلی مشتری و حتی انتظارات نسبت به وضعیت آینده آن باشد، ضروری به نظر می رسد. هدف از این تحقیق به کارگیری مدل کی ام وی جهت پیش بینی ورشکستگی مشتریان حقوقی بانک های ایرانی و ارزیابی دقت مدل در این زمینه است. داده های تحقیق از نمونه ای چهل تایی از شرکت های سهامی دریافت کننده تسهیلات از بانک های ایرانی در سال های ۱۳۸۶ و ۱۳۸۷ استخراج شده است. نتایج این تحقیق که از نوع کاربردی و کمی است، نشان داد که مدل کی ام وی قابلیت پیش بینی نکول و تفکیک بین مشتریان خوش حساب و بدحساب را دارد و می توان از آن به منظور پیش بینی نکول مشتریان حقوقی دریافت کننده تسهیلات از بانک های ایرانی استفاده کرد.

کلیدواژه ها:

رتبه بندی اعتباری ، ریسک اعتباری ، مدل کی ام وی (KMV) ، نکول