بررسی اثر ماه‎های رمضان و محرم بر ریسک  و بازدهی صندوق‎های سرمایه‎گذاری مشترک در بازار سرمایه ایران

سید علی حسینی; محمد صالحی فر; مسلم نیلچی

بررسی اثر ماه‎های رمضان و محرم بر ریسک و بازدهی صندوق‎های سرمایه‎گذاری مشترک در بازار سرمایه ایران

محل انتشار: فصلنامه تحقیقات مالی، دوره: 19، شماره: 2

سال انتشار: 1396

نوع سند: مقاله ژورنالی

زبان: فارسی

مشاهده: 143

فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

دریافت فایل کامل مقاله

صدور گواهی نمایه سازی
من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

https://civilica.com/doc/1394967

شناسه ملی سند علمی:

JR_JFR-19-2_002

تاریخ نمایه سازی: 20 بهمن 1400

چکیده مقاله:

مطالعه حاضر به بررسی اثر ماههای رمضان و محرم بر ریسک و بازدهی صندوق‎های سرمایه‎گذاری مشترک و فعال در بازار سرمایه ایران میپردازد. این بررسی با استفاده از تجزیه و تحلیل رگرسیون چند متغیره، آزمونهای خود همبستگی و مدل گارچ در بازه زمانی ۲۵/۵/۱۳۸۸ تا ۲۵/۵/۱۳۹۴ صورت پذیرفته است. یافته‎های پژوهش نشان می‎دهد، اگرچه برخی روابط مثبت و منفی در بازده و ریسک تعدادی از صندوقهای سرمایهگذاری مشترک دیده میشود، نمی‎توان آن را به‎صورت یک قاعده یا رفتار کلی به تمام صندوقهای سرمایه‎گذاری مشترک نسبت داد. به بیان دیگر، روند غیرعادی در بازدهی و ریسک صندوق‎های سرمایه‎گذاری مشترک طی ماه‎های رمضان و محرم دیده نمی‎شود. با توجه به نتایج پژوهش می‎توان گفت که در تمام صندوق‎های سرمایه‎گذاری مشترک مورد مطالعه، بازدهی غیرمعقولی که دارای تاثیر معناداری باشد، مشاهده نمی‎شود و تفکر عام مبنی بر وقوع رکود و کاهش در بازدهی صندوق‎های سرمایه‎گذاری مشترک در ماه‎های رمضان و محرم به تایید نمی‎رسد.

کلیدواژه ها:

بازده ، ریسک ، صندوق‎های سرمایه گذاری مشترک ، مالی رفتاری ، مدل گارچ

نویسندگان

سید علی حسینی

استادیار گروه حسابداری، دانشکده علوم اجتماعی و اقتصاد دانشگاه الزهرا (س)، تهران، ایران

محمد صالحی فر

دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات، تهران، ایران

مسلم نیلچی

دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشگاه یزد، یزد، ایران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

آذر، ع.؛ مومنی، م. (۱۳۹۵). آمار و کاربرد آن در ...
تهرانی، ر.؛ بیگینیا، ح. (۱۳۹۱). بررسی تاثیر ماه‎های مذهبی بر ...
راعی، ر.؛ باجلان، س. (۱۳۸۷). شناسایی و مدل‎سازی اثرات تقویمی ...
راعی، ر.؛ شیرزادی، س. (۱۳۸۷). بی‎قاعدگی‎های تقویمی و غیر تقویمی ...
سوری، ع. (۱۳۹۲). اقتصادسنجی جلد ۱و ۲ همراه با کاربردEviews ...
شاهوردیانی، ش.؛ گودرزی، ا.؛ وحدتزیرک، س. (۱۳۹۲). بررسی تاثیر رویدادهای ...
Agrawal, A. & Tandon, K. (۱۹۹۴). Anomalies or Illusions? Evidence ...
Ariel, R. (۱۹۹۰). High stock returns before holidays: Existence and ...
Azar, A., Momeni, M. (۲۰۱۶). Statistics and its application in ...
Bialkowski, J. P., Etebari, A. & Wisniewski, T. P. (۲۰۰۹). ...
Białkowski, J., Bohi, M.T., Kaufmann, P., Wisniewski, T.P. (۲۰۱۳). Do ...
Blackman, S.C., Holden, K., Thomas, W.A. (۱۹۹۴). Long-term relationships between ...
Coutts, J.A., Hayes, P.A. (۱۹۹۹). The weekend effect, the stock ...
Frider, L. & Subrahmanyam, A. (۲۰۰۴). Perspectives: Nonsecular Regularities in ...
Haugen, R.A., Lakonishok, J. (۱۹۸۸). The Incredible January effect: the ...
Husain, F. (۱۹۹۸). A Seasonality in the Pakistani Equity Market: ...
Mills, T.C., Coutts, J.A. (۱۹۹۵). Calendar effects in the London ...
Raei, R., Bajalan, S. (۲۰۰۹). Identification and Modeling Tehran Stock ...
(in Persian)Reinganum, M. )۱۹۸۳(. The Anomalous stock market behavior of ...
Seyyed Fazel, J., Abraham, A. & Al-Hajji, M. (۲۰۰۵). Seasonality ...
Shahverdiani, Sh., Goodarzi, A., Vahdatzirak, S. (۲۰۱۳). Examination of Hejri-Ghamari ...
Tehrani, R., Beiginia, H. (۲۰۱۲). Examination of Religious months effects ...
Wachtel, S. (۱۹۴۲). Certain Observations on Seasonal Movements in Stock ...

نمایش کامل مراجع