Risk, Return, and Portfolio of Selective Industries in Tehran Stock Exchange
- سال انتشار: 1400
- محل انتشار: ششمین کنفرانس مطالعات مدیریت اقتصاد و حسابداری صنعت محور
- کد COI اختصاصی: ICAMAO06_021
- زبان مقاله: انگلیسی
- تعداد مشاهده: 222
نویسندگان
Health Management and Economics Research Center, Health Management Research Institute, Iran University of Medical Sciences, Tehran, Iran
Financial Engineering Department, Management, Accounting and Economics Faculty, Islamic Azad University, Yazd Branch, Yazd, Iran
Department of Islamic Economics, University of Allameh Tabataba’I, Tehran, Iran
Health Management and Economics Research Center, Health Management Research Institute, IranUniversity of Medical Sciences, Tehran, Iran
چکیده
Portfolio selection and choosing the proper risk measure is one of the pivotal argument in finance literature and working in the empirical environment. This paper aims to evaluate a portfolio selection with two methods including mean-variance and mean-CVaR to find proper risk measure in Tehran Stock Exchange. So that, nine sectors consisted of the construction, telecom, oil, banking, insurance, leasing, transportation, investment companies, and metal were investigated by using daily data from ۲۰۱۳ to ۲۰۱۸. The results showed that the share of each sector was different in the portfolio by two methods. The mean-CVaR method proposed construction sector in the first rank and mean-variance method ranked telecom sector at the first. Also, the correlation between the two risk measures and returns indicated that CVaR had a high correlation with returns about ۰.۹۳ and the correlation between returns and variance was ۰.۲۳. So, CVaR was a better than variance as a risk measure from the standpoint of correlation in Tehran stock exchange.کلیدواژه ها
Risk, Return, Portfolio, CVaR, Tehran Stock Exchangeمقالات مرتبط جدید
- کاربرد هوش مصنوعی در صنعت بانکداری مرکزی: تاثیرات و نتایج استفاده از هوش مصنوعی در بانکهای مرکزی
- شناسایی چالش های نیروی انسانی در موسسات حسابرسی و ارائه راهکار جهت بهبود آن
- تاثیر رهبری اخلاقی بر مشارکت کاری حسابرسان با توجه به نقش میانجی اعتماد به مافوق
- تاثیر حکمرانی بر سیاستگذاری های عمومی واداری کشور
- بررسی اثر سرریز نوسان بیت کوین بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.