Modifying the Black-Scholes model to valuate preemption right

  • سال انتشار: 1395
  • محل انتشار: مجله بین المللی مالی و حسابداری مدیریت، دوره: 1، شماره: 1
  • کد COI اختصاصی: JR_IJFMA-1-1_001
  • زبان مقاله: انگلیسی
  • تعداد مشاهده: 292
دانلود فایل این مقاله

نویسندگان

Giorgio Consigli

University of Bergamo, Italy

F. Rahnamay Roodposhti

Islamic Azad University, Tehran

Amin Babaei Falah

Islamic Azad University, Tehran

چکیده

In this paper, we try and valuate preemption rights by modifying the Black-Scholes model, which is widely used to valuate options and other derivatives. Here we first present the basics of the Black-Scholes model and then we discus modification of the model to be fit for preemption right valuation. At the end, we valuate four of the preemptive rights using the proposed model

کلیدواژه ها

Modified Black-Scholes Model, Valuation, preemptive right, Derivatives

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.