پیش بینی بحران های مالی با استفاده از نسبت های مالی و غیرمالی در شرکت های کوچک و متوسط

این پژوهش به بررسی متغیرهای حائز اهمیت در پیش بینی بحران مالی شرکتها پرداخته و مهمترین متغیرهای مالی و غیرمالی در پیش بینی بحران مالی راشناسایی کرده است. پس از شناسایی مهمترین متغیرهای پیش بینی بحران مالی، مدلی برای پیش بینی بحران مالی شرکت ها ارائه شده است. در این پژوهشبرای تعریف پیش بینی بحران مالی از سنجه ی منفی بودن سود هر سهم استفاده گردید، بدین مفهوم که شرکتهای دارای بحران مالی، شرکتهایی هستندکه سود هر سهم آنها منفی باشد و برعکس سود هر سهم مثبت نمایانگر عدم وجود بحران مالی میباشد. در راستای بررسی این موضوع، فرضیه ی پژوهشبر مبنای یک نمونه ی آماری متشکل از ۸۶ شرکت کوچک و متوسط طی سالهای ۱۳۹۴ لغایت ۱۳۹۸ و با استفاده از الگوهای رگرسیونی چندمتغیره موردآزمون قرار گرفت. نتایج پژوهش نشان میدهد که رابطه ی بین ساختار سرمایه، تعداد اعضای هیات مدیره و بدهی های کوتاه مدت با بحران مالی از نظرآماری مثبت و معنادار است. در مقابل رابطهی بین تنوع جنسیتی در هیات مدیره، عمر شرکت، نقدینگی، سرمایه در گردش خالص، کارآیی هزینه هایعملیاتی، سود انباشته و اندازهی شرکت با بحران مالی منفی و معنادار است.

کلیدواژه ها:

بحران های مالی ، نسبت های مالی ، نسبت های غیرمالی ، شرکت های کوچک و متوسط