آیا بازار سهام در اقتصاد ایران کانالی برای گذر سیاست پولی است؟
محل انتشار: فصلنامه تحقیقات اقتصادی، دوره: 40، شماره: 4
سال انتشار: 1384
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 187
فایل این مقاله در 24 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JTET-40-4_006
تاریخ نمایه سازی: 19 آبان 1400
چکیده مقاله:
تحقیقات انجام شده در کشورهای توسعه یافته به ویژه آمریکا نشان می دهد که بازار سهام نقش مهمی را در سازو کار سرایت سیاست پولی ایفا می کند موضوع مقاله حاضر نیز بررسی امکان ایفای این نقش توسط بازار سهام به عنوان کانالی مناسب برای سازو کار سرایت پولی در اقتصاد ایران است.با توجه به بکارگیری ابزارهای مستقیم سیاست پولی، متغیر شاخصی که نشان دهنده تغییرات سیاست پولی باشد، در اقتصاد ایران وجود ندارد. در نتیجه ارتباط بین تلاطم شرطی،واریانس شرطی بازده بازار سهام و تلاطم شرطی متغیرهای پولی(عرضه پول،۱M) در این مقاله مورد توجه قرار گرفته است.تلاطم شرطی با استفاده از مدل واریانس ناهمسان شرطی خود رگرسیونی (ARCH) و واریانس ناهمسان شرطی خود رگرسیونی تعمیم یافته (GARCH) براورد می شوند.همچنین ارتباط بین تلاطم شرطی متغیرها با استفاده از یک مدل VAR دو متغیره بررسی aniاست. نتایج نشان می دهند که بازار سهام در اقتصاد کانالی برای سازوکار سرایت سیاست پولی نیست. طبقه بندی JEL:E۴۴،C۲۲.
کلیدواژه ها:
نویسندگان