بررسی تغییرات ناهموار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از نظریهی کاتاستروف
- سال انتشار: 1391
- محل انتشار: فصلنامه تحقیقات اقتصادی، دوره: 47، شماره: 2
- کد COI اختصاصی: JR_JTET-47-2_007
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 144
نویسندگان
استادیار دانشکدهی مدیریت دانشگاه تهران
دانشجوی دکتری مدیریت مالی دانشکدهی مدیریت دانشگاه تهران
چکیده
در این مقاله با استفاده از نظریهی کاتاستروف به بررسی تغییرات ناهموار بورس اوراق بهادار تهران پرداخته می شود. سقوط بازار سهام و افت ناگهانی قیمت ها نه تنها وحشت عمومی سرمایه گذاران را به همراه خواهد داشت، بلکه در بازارهای با عمق بیشتر رکود شدید اقتصادی و کاهش اطمینان مصرف کننده را نیز موجب می شود. از آنجاییکه مدل های کاتاستروف قدرت بالایی در توضیح فرآیندهای ناپیوسته دارند؛ با استفاده از مدل تصادفی کاسپ به بررسی تغییرات ناگهانی شاخص بورس اوراق بهادار تهران پرداخته می شود. نتایج نشان می دهد که مدل کاسپ قدرت توضیحی بسیار بهتری نسبت به مدل جایگزین دارد. در حقیقت با استفاده از متغیرهای رشد سالیانه ی نقدینگی و حجم عددی معاملات به عنوان متغیرهای کنترل، مدل تصادفی کاسپ افت شاخص بورس اوراق بهادار تهران در سالهای ۱۳۸۳ و ۱۳۸۷ را بهطور قابل ملاحظه ای بسیار بهتر از مدل غیرخطی لجستیک نشان می دهد. این نتایج پس از روندزدایی شاخص بورس حتی بهبود نیز یافته است. طبقهبندی JEL : G۱۲; G۱۴; C۰۱; C۵۳کلیدواژه ها
تغییرات ناگهانی, توزیع های دومدی, سقوط بازار سهام, مدل تصادفی کاسپ کاتاستروف, نظریهی کاتاستروفاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.