ارزیابی نقش سرمایه فکری در اثرگذاری تکانه بهره‎وری بر مولفه‎های اقتصاد کلان: رهیافت الگوی مالی پویای تعادلی با تاکید بر ترجیحات بازگشتی

سال انتشار: 1400
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 130

فایل این مقاله در 29 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_IEE-18-35_010

تاریخ نمایه سازی: 12 آبان 1400

چکیده مقاله:

نظر به محدودیت‎های مدل‎سازی‎های اخیر در اقتصاد ایران به ویژه در مباحث اقتصاد مالی که رفتارهای مغایر با تئوری‎های اقتصادی مشاهده شده است، خلا حضور سرمایه فکری در الگوهای اقتصادی مورد توجه قرار می‎گیرد. همچنین در این راستا تابع ترجیحات بازگشتی تحت انتظارات عقلایی مورد توجه بسیاری از متخصصان مالی قرار گرفته است؛ اما در ایران با توجه به اینکه الگوسازی این گونه توابع مستلزم حل روابط پیچیده ریاضی است، پژوهشگران غالبا از به کارگیری آنها خودداری می‎کنند. مطالعه حاضر در چارچوب یک الگوی پویای تصادفی سعی دارد با لحاظ نمودن ترجیحات بازگشتی در الگوی خانوار و ارائه الگوی بنگاه تحت دو نوع سرمایه فیزیکی و فکری با تاکید بر نقش سرمایه فکری به تحلیل تاثیر تکانه بهره‎وری بر مولفه‎های کلان اقتصادی کشور بپردازد. جامعه آماری این مطالعه داده‎های اقتصاد ایران در بازه زمانی ۱۳۷۵:۱ تا ۱۳۹۶:۴ می‎باشد. پارامترهای مدل به‎صورت ترکیبی از کالیبراسیون و بیزی با استفاده از بسته داینر در نرم‎افزار متلب استخراج شده است. الگوی تعادل عمومی یادشده در قالب نظریات اقتصاد نئوکلاسیک طراحی شده است. برپایه نتایج بالاترین میانگین اختلاف بین بازدهی‎های اهرمی سرمایه فیزیکی و سرمایه فکری متعلق به سناریوی پایه می‎باشد که در آن هر سه عامل بهره‎وری ناهمگن محصولات سرمایه‎ای، ریسک بهره‎وری بلند‎مدت و سرمایه فکری توامان لحاظ شده است. این نتیجه نشان از اهمیت حضور سرمایه فکری در الگو جهت توجیه رخدادهای بازار و اثرات تکانه بهره‎وری می‎باشد. به طورکلی نتایج نشان از آن است که تنها تحت یک تابع ترجیحات بازگشتی و ریسک‎گریزی نسبی بالا توام با تفکیک اجزای سرمایه می‎توان واقعیت های اقتصاد را توضیح داد.

نویسندگان

فرشته باغبان زاده

گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد ومدیریت، واحدشیراز، دانشگاه آزاد اسلامی، شیراز، ایران.

هاشم زارع

گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و مدیریت، واحد شیراز، دانشگاه آزاد اسلامی، شیراز، ایران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Adrian, T., Crump, R. K., & Moench, E. (۲۰۱۵), “Regression-based ...
  • Ai, H., Croce, M. M., & Li, K. (۲۰۱۴), “Toward ...
  • Ai, H., & Kiku, D. (۲۰۱۳), “Growth to value: Option ...
  • Attanasio, O. P., & Browning, M. (۱۹۹۳), “Consumption over the ...
  • Basu, S. (۱۹۷۷), “Investment performance of common stocks in relation ...
  • Berk, J. B., & Van Binsbergen, J. H. (۲۰۱۶), “Assessing ...
  • Black, A. J., & Fraser, P. (۲۰۰۳), “The value premium: ...
  • Breeden, D. T. (۲۰۰۵), “An intertemporal asset pricing model with ...
  • ۵۳-۹۶.۱۱. Chen, Z., Cooper, I., Ehling, P., & Xiouros, C. ...
  • Constantinides, G. M. (۱۹۹۰), “Habit formation: A resolution of the ...
  • Croce, M. M. (۲۰۱۴), “Long-run productivity risk: A new hope ...
  • Dreman, D. N., & Lufkin, E. A. (۲۰۰۰), “Investor overreaction: ...
  • Epstein, L. G., & Zin, S. E. (۲۰۱۳), “Substitution, risk ...
  • Epstein, L. G., & Zin, S. E. (۱۹۹۱), “Substitution, risk ...
  • Fama, E. F., & French, K. R. (۱۹۹۲), “The cross‐section ...
  • Jaffe, J., Keim, D. B., & Westerfield, R. (۱۹۸۹), “Earnings ...
  • Han, D., & Han, I. (۲۰۱۴), “Prioritization and selection of ...
  • Hall, R. (۱۹۸۸), “Intertemporal substitution in consumption”, Journal of Political ...
  • Hosseinzade yousefabad s.m., mehrara m, tavakkolian , h.(۲۰۱۸) “the role ...
  • Jeong, D., Kim, H., & Park, J. Y. (۲۰۱۵), “Does ...
  • Vissing-Jørgensen, A. (۲۰۰۲), “Limited asset market participation and the elasticity ...
  • Lev, B. (۲۰۰۰), Intangibles: Management, measurement, and reporting, Brookings institution ...
  • Lucas Jr, R. E. (۱۹۷۸), “Asset prices in an exchange ...
  • Elsevier. Mehra, R., & Prescott, E. C. (۱۹۸۵), “The equity ...
  • Marr, B., & Schiuma, G. (۲۰۰۱), “Measuring and managing intellectual ...
  • Rapach, D., & Tan, F. (۲۰۱۹), “Bayesian Estimation of Macro-Finance ...
  • Romer, D. (۲۰۰۶), Advanced macroeconomics, ۳rd edition Mcgraw-hill ...
  • Roshan, R. (۲۰۱۹), “Separation and Computation of Relative Risk Aversion ...
  • Roy, R., & Shijin, S. (۲۰۱۸), “A six-factor asset pricing ...
  • Tavakoliyan, H., & Sarem, M. (۲۰۱۶), “DSGE Models in DAYNARE”, ...
  • Thimme, J. (۲۰۱۷), “Intertemporal substitution in consumption: A literature review”, ...
  • Tsai, C. F., Lu, Y. H., & Yen, D. C. ...
  • Weil, P. (۱۹۸۹), “The equity premium puzzle and the risk-free ...
  • نمایش کامل مراجع