The Effectiveness of the Automatic System of Fuzzy Logic-Based Technical Patterns Recognition: Evidence from Tehran Stock Exchange
- سال انتشار: 1398
- محل انتشار: فصلنامه پیشرفتهایی در ریاضیات مالی و کاربردها، دوره: 4، شماره: 3
- کد COI اختصاصی: JR_AMFA-4-3_008
- زبان مقاله: انگلیسی
- تعداد مشاهده: 354
نویسندگان
Abdolmajid Abdolbaghi Ataabadi
Department of Management, Industrial Engineering, Amp and Management Sciences, Shahrood University of Technology
Department of Management ,Dehaghan Branch, Islamic Azad University, Dehaghan, Iran.
Department of Financial Engineering, Dehaghan Branch, Islamic Azad University, Dehaghan, Iran.
چکیده
The present research proposes an automatic system based on moving average (MA) and fuzzy logic to recognize technical analysis patterns including head and shoulder patterns, triangle patterns and broadening patterns in the Tehran Stock Exchange. The automatic system was used on ۳۸ indicators of Tehran Stock Exchange within the period ۲۰۱۴-۲۰۱۷ in order to evaluate the effectiveness of technical patterns. Having compared the conditional distribution of daily returns under the condition of the discovered patterns and the unconditional distribution of returns at various levels of confidence driven from fuzzy logic with the mean returns of all normalized market indicators, we observed that in the desired period, after recognizing the pattern, all patterns investigated at the confidence level ۰.۹۵ with a fuzzy point ۰.۵ contained useful information, practically leading to abnormal returns.کلیدواژه ها
Technical patterns, pattern recognition, moving average, fuzzy logicاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.