مقایسه و ارزیابی استراتژی های بیمه پرتفوی به روش شبیه-سازی بوت استرپ بلوکی(مطالعه موردی: بیمه پارسیان)
عنوان مقاله: مقایسه و ارزیابی استراتژی های بیمه پرتفوی به روش شبیه-سازی بوت استرپ بلوکی(مطالعه موردی: بیمه پارسیان)
شناسه ملی مقاله: JR_FINANC-9-25_007
منتشر شده در در سال 1398
شناسه ملی مقاله: JR_FINANC-9-25_007
منتشر شده در در سال 1398
مشخصات نویسندگان مقاله:
رامین بشیر خداپرستی - استادیار گروه مدیریت بازرگانی، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران.
صمد مصلحی - کارشناسی ارشد آمار زیستی، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران.
خلاصه مقاله:
رامین بشیر خداپرستی - استادیار گروه مدیریت بازرگانی، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران.
صمد مصلحی - کارشناسی ارشد آمار زیستی، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران.
در این پژوهش، عملکرد چهار استراتژی پوشش ریسک سبد سرمایه بر پایه توقف-زیان (SL)، اختیار فروش ترکیبی (SPP)، سهم ثابت (CPPI) و ارزش در معرض خطر پویا (D-VaR)، باهم مقایسه شده و بر اساس معیار عملکرد امگا با مقادیر آستانه ۱ تا ۴ درصد و همچنین میزان ارزش در معرض خطر تجربی ارزیابی شده است. با توجه به داده های روزانه شاخص کل قیمت «بورس اوراق بهادار تهران» برای ۱۰سال، نمونه آماری شامل ۲۴۶۷ مشاهده از اول فروردینماه ۱۳۸۸ تا آخر اسفندماه ۱۳۹۷ است. مقایسه استراتژیها با استفاده از نرمافزار R نسخه ۵/۳ به روش شبیه سازی بوت استرپ بلوکی صورت گرفت. نتایج نشان داد که استراتژی های SPP و CPPI با معیار امگای بالاتر در مقایسه با استراتژی SL عملکرد بهتری داشته اند و استراتژی D-VaR در سطح ۹۰ درصد بنا به میانگین و نواسانات برآورد شده از مدل پارامتریک بعد از فرآیند شبیه سازی بوت استرپ و همچنین با توجه به معیارهای عملکرد امگا و ارزش در معرض خطر تجربی نسبت به سایر استراتژیها عملکرد بهتری را در پوشش ریسک پرتفوی داشته است.
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/1269066/