بررسی عملکرد پوشش ریسک قیمت در بازار طلا و استراتژی های مربوطه

سال انتشار: 1400
محل انتشار: دومین کنفرانس بین المللی چالش ها و راهکارهای نوین در مهندسی صنایع و مدیریت و حسابداری
کد COI اختصاصی: CSIEM02_611
زبان مقاله: فارسی
تعداد مشاهده: 359

نویسندگان

کارشناسی ارشد مدیریت مالی، موسسه آموزش عالی ادیبان، تهران

چکیده

در این تحقیق به تخمین و بررسی عملکرد پوشش ریسک در بازار نقد و آتی مربوط به طلا برای یک دوره ۵ ساله با استفاده از مدل های سری زمانی GARCH و GJR-GARCH می پردازیم. نتایج به دست آمده نشان می دهد که نسبت پوشش ریسک به دست آمده با استفاده از مدل GJR-GARCH در مقایسه با مدل سری زمانی GARCH برای پوشش ریسک نوسانات قیمت های نقد با آتی طلا برتری دارد. در زمینه مدیریت ریسک سبد سهام، نتایجآماری همچنین دلالت بر این دارند که هم حرکتی بین بازارهای نقد و آتی در دوره رکود بیشتر از دوره رونق است. از این رو، این نتایج با این دیدگاه سازگار هستند که به طور کلی سرمایه گذاران در بازار نقد سکه می توانند از مزایای ناشی از متنوع سازی سرمایه گذاری به وسیله آتی سکه، بهره بگیرند. به علاوه، سرمایه گذارانی که سبد سهام های متنوع سازی شده از طلا و آتی آن نگهداری می کنند، ممکن است با زیان های قابل توجهی طی زمان های رکود بازار طلا روبه رو شوند.

کلیدواژه ها

پوشش ریسک، عملکرد پوشش ریسک بازار، طلا، GARCH ، GJR-GARC

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.