Comparison of Portfolio Optimization for Investors at Different Levels of Investors' Risk Aversion in Tehran Stock Exchange with Meta-Heuristic Algorithms
- سال انتشار: 1399
- محل انتشار: فصلنامه پیشرفتهایی در ریاضیات مالی و کاربردها، دوره: 5، شماره: 1
- کد COI اختصاصی: JR_AMFA-5-1_001
- زبان مقاله: انگلیسی
- تعداد مشاهده: 191
نویسندگان
Faculty of Economic and Social Sciences,Hamedan university, Iran
Faculty of Management and Accounting, Orumieh,Iran
Faculty of Economics and Social Sciences,Hamedan university, Iran
چکیده
The gaining returns in line with risks is always a major concern for market play-ers. This study compared the selection of stock portfolios based on the strategy of buying and retaining winning stocks and the purchase strategy based on the level of investment risks. In this study, the two-step optimization algorithms NSGA-II and SPEA-II were used to optimize the stock portfolios. In order to determine the winning algorithm, the performance indexes, Set coverage and the Mean Ideal Distance were used. Finally, the active shares of ۵۰ Tehran Stock Exchange com-panies were analysed (۲۰۰۷-۲۰۱۶). The results indicate that the SPEA-II algo-rithm can perform optimization and achieve a better performance than the NSGA-II. This algorithm could achieve better outcomes than the winning strategy during the selection period based on the risk-taking strategies in different monthsکلیدواژه ها
Meta-Heuristic Algorithms, Trading Strategies, Performance Criteriaاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.