بررسی گام تصادفی در بازار سهام ایران

هدف این مقاله بررسی گام تصادفی در بازار سهام است. بدین منظور در خصوص بازدهی ها دو دسته اطلاعات روزانهشامل SP و MSP (شاخص قیمت سهام و متوسط شاخص قیمت سهام) در بازه زمانی ۱۳۹۳ تا ۱۳۹۷ استخراج شده است. همچنین جهت تحلیل آزمون فرضیه گام تصادفی از آزمونهای مختلفی همچون آزمون ریشه واحد، آزمون فیلیپس-پرون، آزمون دیکی فولر تعمیم یافته و آزمون نسبت واریانس استفاده شده است. نتایج تمام آزمون ها یکسان بودهو در تمام آنها فرض صفر گام تصادفی تایید نمی گردد. در نتیجه بازار در شکل ضعیف کارا نمی باشد.

کلیدواژه ها:

فرضیه گام تصادفی ، آزمون ریشه واحد ، آزمون نسبت واریانس ، قیمت سهام