بهینه سازی پورتفوی تعادل ریسک در چهار چوب مدل سویچینگ مارکوف مورد مطالعاتی:بورس اوراق بهادار تهران

اهمیت تخصیص یکسان در واقع نوعی پوشش ریسک برای پورتفوی در جهت مقابله با سناریوهای کاهش شدید در بازده آتی دارای های موجود در پورتفوی می باشد. هدف پژوهش حاضر انتخاب سبد سهام بهینه در قالب پورتفوی تعادل ریسک و در چهار چوب مدل تغییر رژیم سویچینگ مارکوف می باشد. پورتفوی تعادل ریسک بودجه پورتفوی را چنان به دارایی ها تخصیص می دهد که سهم هر کدام در ریسک پورتفوی یکسان باشد. پژوهش حاضر از نوع تحلیلی-توصیفی و از بابت هدف یک تحقیق کاربردی است. این پژوهش مفروضات و نحوه عملکرد مدل انتخاب سبد سهام تعادل ریسک در چهار چوب مدل سویچینگ مارکوف را ارایه می دهد. به صورت کلی مراحل تشکیل پورتفوی تعادل ریسک در چهار چوب سویچینگ مارکوف شامل تقریب ماتریس کواریانس وابسته به حالت به کمک مدل تحلیل عاملی با خاصیت سویچینگ مارکوف و سپس بهینه سازی مدل تعادل ریسک با تقریب ذکر شده به کمک الگوریتم بهینه سازی تجمعی ذرات می باشد.

کلیدواژه ها:

بهینه سازی سبد سهام ، پورتفوی تعادل ریسک ، سویچینگ مارکوف.