ارزیابی مقایسه ای اثربخشی تکنیک های داده کاوی در پیش بینی ریسک و بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
- سال انتشار: 1396
- محل انتشار: فصلنامه پژوهش های حسابداری مالی، دوره: 9، شماره: 1
- کد COI اختصاصی: JR_FAR-9-1_004
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 247
نویسندگان
استادیار گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اصفهان (خوراسگان)، اصفهان، ایران
کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد نجف آباد، اصفهان، ایران
چکیده
ریسک و بازده سهام همواره از مهمترین عوامل در اتخاذ تصمیمات مالی سرمایهگذاران بوده است. از این رو پیشبینی آنها برای سرمایهگذاران و سایر فعالان بازار سرمایه حائز اهمیت بسیار است. هدف پژوهش حاضر به کارگیری تکنیکهای دادهکاوی در پیشبینی بازده و ریسک سیستماتیک سهام در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. در این پژوهش با استفاده از چهار الگوریتم تحلیل جداساز خطی، الگوریتم تحلیل جداساز غیرخطی، الگوریتم نزدیکترین K همسایگی و درخت تصمیم و به کمک ۱۶ متغیر مستقل به پیشبینی بازده و ریسک سیستماتیک سهام پرداخته میشود. چهار الگوریتم مذکور یک بار با استفاده از کل متغیرهای مستقل و بار دیگر با استفاده از ۴ متغیر مستقل که با استفاده از رویکرد فیلترینگ به عنوان موثرترین متغیرها در پیشبینی بازده و ریسک شناخته شدهاند، اجرا می شود. سپس صحت پیشبینی چهار الگوریتم در دو حالت (مجموعا ۸ پیشبینی برای بازده و ۸ پیشبینی برای ریسک) مقایسه و بهترین الگوریتم انتخاب میگردد. بدین منظور دادههای ۱۰۷ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای ۱۳۸۰ تا ۱۳۹۲ مورد استفاده قرار گرفته است. نتایج حاصل شده حاکی از این است که در حالت به کارگیری ۱۶ متغیر مستقل الگوریتم تحلیل جداساز خطی بهترین پیشبینی بازده و الگوریتم تحلیل جداساز غیرخطی بهترین پیشبینی ریسک سیستماتیک را به دست میدهد. لیکن در حالت استفاده از متغیرهای مستقل منتخب الگوریتم تحلیل جداساز غیرخطی بهترین پیشبینی بازده و الگوریتم تحلیل جداساز خطی بهترین پیشبینی ریسک سیستماتیک را ارائه میدهد. به طور کلی استفاده از متغیرهای مستقل منتخب (به جای استفاده از کل متغیرهای مستقل) توان الگوریتمها در پیشبینی بازده و ریسک سیستماتیک را بهبود میبخشد.کلیدواژه ها
بازده, ریسک سیستماتیک, دادهکاوی, تحلیل جداساز خطی, تحلیل جداساز غیرخطی, نزدیکترین K همسایگی, درخت تصمیم طبقهبندی کنندهاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.