بررسی ارتباط بین هموارسازی سود با ریسک سیستماتیک و بازده غیرعادی

هدف این مقاله بررسی ارتباط بین مدیریت سود با شاخص ریسک سیستماتیک، بازده غیر عادی و اندازه شرکت می باشد.نمونه تحقیق شامل ۷۹ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی ۱۳۸۲ - ۱۳۹۱ بود که با در نظر گرفتنشرایطی انتخاب شدند. آزمون فرضیه ها از طریق رگرسیون لجستیک صورت پذیرفت. یافته ها نشان می دهد که شرکت هایهموارساز دارای شاخص ریسک سیستماتیک کمتری نسبت به شرکتهای غیر هموار ساز دار د. هم چنین شرکت های هموارسازدارای بازده غیر عادی کمتری نسبت به شرکت های غیر هموار ساز است. شرکت های با اندازه کوچکتر گرایش بیشتری برای هموارسازی سود نسبت به شرکت های دیگر دارند.

کلیدواژه ها:

هموارسازی سود ، شاخص ایکل ، معیارلوئز ، بازده غیرعادی ، ریسک سیستماتیک