ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک با استفاده از روش تحلیل پوششی داده ها
- سال انتشار: 1399
- محل انتشار: سومین کنفرانس مهندسی صنایع ،اقتصاد و مدیریت
- کد COI اختصاصی: IEEM03_086
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 542
نویسندگان
کارشناسی ارشد مهندسی صنایع دانشگاه قم
کارشناسی مهندسی صنایع دانشگاه صنعتی اصفهان
چکیده
پژوهش های بسیاری در زمینه ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک با استفاده از روش های متفاوت صورت گرفته است، که در این میان روش تحلیل پوششی داده ها مورد توجه بسیاری از محققین بوده است. در این پژوهش از نسبت هزینه به دارایی ها، بجای معیار هزینه به عنوان یکی از ورودی های روش تحلیل پوششی داده ها استفاده شده است. روشهای سنتی که تا کنون برای ارزیابی صندوق های سرمایه گذاری مشترک مورد استفاده قرار گرفته اند تنها به بررسی رفتار بازار و ترجیحات سرمایه گذاران می پردازند درصورتیکه بعضی از شاخص ها از جمله هزینه های ارکان ، هزینه پذیره نویسی و نقد شوندگی نیز برای سرمایه گذاران حائز اهمیت بوده و باید در محاسبات لحاظ شوند. روش تحلیل پوششی داده ها با در نظر گرفتن چندین ورودی و چندین خروجی، شاخص های بیشتری را برای ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک در نظر می گیرد. استفاده از نسبت هزینه به دارایی باعث میشود که صندوق هایی که ارزش خالص دارایی های آنها بیشتر است و متناسب با آن نیز میزان هزینه های آنها بیشتر است، به عنوان صندوق های با کارایی ضعیف درنظر گرفته نشوند.در این تحقیق از داده ۳۸ صندوق استفاده شده است. از آنجاییکه آزمون کولموگروف-اسمیرنوف نرمال بودن توزیع داده ها را تایید می کند، به کمک آزمون پیرسون مشخص گردید که بین رتبه بندی های انجام شده با روش های مورد استفاده در این پژوهش، همبستگی معنا داری دیده می شود.کلیدواژه ها
ارزیابی عملکرد، تحلیل پوششی داده ها،: صندوق سرمایه گذاری مشترک، نسبت هزینه به داراییاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.