ناشر تخصصی کنفرانس های ایران

لطفا کمی صبر نمایید

Publisher of Iranian Journals and Conference Proceedings

Please waite ..
CIVILICAWe Respect the Science
ناشر تخصصی کنفرانسهای ایران
عنوان
مقاله

ارزیابی روش‌های محاسبه ارزش در معرض ریسک طلا با لحاظ جریمه برای بیش‌برآورد ریسک

سال انتشار: 1399
کد COI مقاله: JR_JOER-20-77_001
زبان مقاله: فارسیمشاهد این مقاله: 25
فایل این مقاله در 28 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 28 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.
آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد نمایید:

مشخصات نویسندگان مقاله ارزیابی روش‌های محاسبه ارزش در معرض ریسک طلا با لحاظ جریمه برای بیش‌برآورد ریسک

غلامرضا کشاورز حداد - دانشیار، گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه صنعتی شریف، تهران، ایران
محمد امین زابل - دانشجوی دکتری علوم اقتصادی، دانشگاه سمنان، سمنان، ایران،

چکیده مقاله:

در سال‌ها‌ی اخیر نوسانات طلا بیش از پیش افزایش یافته که منجر شده سرمایه‌گذاران در این حوزه به دنبال دقیق‌ترین معیار اندازه گیری تلاطم طلا به منظور اتخاذ تصمیمات مناسب باشند. یکی از معیارهای برآورد تلاطم دارایی‌های مالی، ارزش در معرض ریسک بوده که بیانگر حداکثر زیان مورد انتظار در دوره زمانی مشخص و سطح اطمینان معین است. مزیت این روش نسبت به سایر سنجه‌های ریسک این است که برمبنای ارزش پورتفو محاسبه شده و بنابراین قابل درک است. ارزش در معرض ریسک با روش‌های متفاوتی قابل اندازه گیری است که در این مقاله به دنبال یافتن دقیق‌ترین روش پارامتریک برای برآورد ارزش در معرض ریسک طلا با استفاده از روش نظریه ارزش‌ فرین و مدل پارامتریک با فرض توزیع نرمال و توزیع تی‌استیودنت و ترکیب آن با مدل‌های واریانس شرطی GARCH(1,1)، TGARCH، EGARCH، PGARCH، FIGARCH و FIEGARCH هستیم. ارزش در معرض ریسک برای موقعیت فروش و خرید طلا با این روش‌ها محاسبه و برای بررسی کفایت و دقت روش‌های محاسبه شده از پس‌آزمایی دو مرحله‌ای استفاده می‌شود. همچنین در این پژوهش از تابع زیان جدیدی برای رتبه‌بندی مدل‌ها استفاده شده است. بدین منظور از داده‌های روزانه بازده لگاریتمی طلا طی سال‌های 1980 تا 2016 استفاده شد. یافته‌ها نشان می‌دهد دقیق‌ترین روش با استفاده از تابع زیان اشاره شده با فرض توزیع تی‌استیودنت برای بازده طلا به‌دست می‌آید. این روش از ترکیب توزیع تی‌استیودنت با مدل PGARCH بهترین عملکرد را برای موقعیت خرید و عملکرد قابل قبولی برای موقعیت فروش دارد.

کلیدواژه ها:

ارزش در معرض ریسک, نظریه ارزش فرین, تابع زیان شنر, پس‌آزمایی, ریسک طلا

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

https://civilica.com/doc/1158358/

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
کشاورز حداد، غلامرضا و زابل، محمد امین،1399،ارزیابی روش‌های محاسبه ارزش در معرض ریسک طلا با لحاظ جریمه برای بیش‌برآورد ریسک،،،،،https://civilica.com/doc/1158358

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (1399، کشاورز حداد، غلامرضا؛ محمد امین زابل)
برای بار دوم به بعد: (1399، کشاورز حداد؛ زابل)
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود ممقالهقاله لینک شده اند :

  • فلاح‌پور، سعید، فاطمه رضوانی و محمدرضا رحیمی (1394)، «برآورد ارزش ...
  • فلاح‌پور، سعید و احسان احمدی (1393)، «تخمین ارزش در معرض ...
  • کشاورز، غلامرضا و کبری مفتخر دریایی (1397)، «تاثیر سرایت بازده ...
  • Abad, P., & Benito, S. (2013). A detailed comparison of ...
  • Baillie, R. T., Bollerslev, T., & Mikkelsen, H. O. (1996), ...
  • Baker, S. A., & Van-Tassel, R. C. (1985), “Forecasting the ...
  • Bollerslev, T. (1986), “Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity”, Journal of Econometrics, ...
  • Bollerslev, T., & Mikkelsen, H. O. (1996), “Modeling and Pricing ...
  • Christie-David, R. M. (2000), “Do Macroeconomic News Releases Affect Gold ...
  • Christoffersen, P. (1998), “Evaluating Interval Forecasting”, International Economic Review, 39, ...
  • Egan, P. a. (2001), “The Performance of Defensive Investments”, Journal ...
  • Engle, R. F. (1982), “Autoregressive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of ...
  • Fisher, R. A. (1928), “Limiting Forms of the Frequency Distribution ...
  • Genton, & Marchenko. (2010), “A Suite of Commands for Fitting ...
  • Glosten, L. R., Jagannathan, R., & Runkle, D. E. (1993), ...
  • Kaufmann, T., & Winters, R. (1989), “The Price of Gold: ...
  • Kupiec, P. (1995), “Techniques for Verifying the Accuracy of Risk ...
  • Lawrence, C. (2003), Why is Gold Different from Other Assets? ...
  • McNeil, A. J. (1999), “Extreme Value Theory for Risk Managers,” ...
  • McNeil, A. J. (2005), Quantitative risk management: Concepts, techniques and ...
  • Nelson, D. B. (1991), “Conditional Heteroskedasticity in Asset Returns: A ...
  • Rozga, A., & Arnerić, J. (2009), “Dependence Between Volatility Persistence, ...
  • Şener, E., Baronyan, S., & Mengütürk, L. A. (2012), “Ranking ...
  • Sherman, E. J. (1983), “A Gold Pricing Model”, Journal of ...
  • Smith, R. L. (1987), “Estimating Tails of Probability Distributions”, Annals ...
  • Trück, S., & Liang, K. (2012), “Modelling and Forecasting Volatility ...
  • Tully, E., & Lucey, B. M. (2007), “A Power GARCH ...
  • Zivot, E., & Wang, J. (2010), Modeling Financial Time Series ...
  • مدیریت اطلاعات پژوهشی

    صدور گواهی نمایه سازی | گزارش اشکال مقاله | من نویسنده این مقاله هستم

    اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

    علم سنجی و رتبه بندی مقاله

    مشخصات مرکز تولید کننده این مقاله به صورت زیر است:
    نوع مرکز: دانشگاه دولتی
    تعداد مقالات: 13,334
    در بخش علم سنجی پایگاه سیویلیکا می توانید رتبه بندی علمی مراکز دانشگاهی و پژوهشی کشور را بر اساس آمار مقالات نمایه شده مشاهده نمایید.

    به اشتراک گذاری این صفحه

    اطلاعات بیشتر درباره COI

    COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

    کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.

    پشتیبانی