ناشر تخصصی کنفرانس های ایران

لطفا کمی صبر نمایید

Publisher of Iranian Journals and Conference Proceedings

Please waite ..
CIVILICAWe Respect the Science
ناشر تخصصی کنفرانسهای ایران
عنوان
مقاله

حباب سفته‌بازی عقلایی در نرخ غیررسمی ارز ایران و بحران‌های ارزی رویکرد تغییر رژیم مارکف با احتمالات انتقال متغیر

سال انتشار: 1398
کد COI مقاله: JR_JOER-19-74_004
زبان مقاله: فارسیمشاهد این مقاله: 26
فایل این مقاله در 54 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 54 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.
آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد نمایید:

مشخصات نویسندگان مقاله حباب سفته‌بازی عقلایی در نرخ غیررسمی ارز ایران و بحران‌های ارزی رویکرد تغییر رژیم مارکف با احتمالات انتقال متغیر

علی طیب نیا - دانشیار و عضو هیات علمی دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران
محسن مهرآرا - استاد دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران
آزاده اختری - دانشجوی دکترای دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران

چکیده مقاله:

هدف این مقاله شناسایی حباب‌های سفته‌بازی عقلایی و شاخص‌های هشداردهی زود هنگامی است که در بازه زمانی متلاطم اسفند 1389 تا شهریور 1397 در نرخ غیررسمی ارز دلار به ریال نقشی موثر داشته‌اند. انحراف نرخ ارز از مقادیر بنیادین که با عنوان حباب شناخته می‌شود، ممکن است در نتیجه حمله سفته‌بازی به ارزش ارز کشور به وقوع پیوندد که در صورت عدم دفاع مقامات از ارزش پول، منجر به بحران ارزی شود. از این رو،‌تشخیص صحیح زمان وقوع دوره‌های حبابی به منظور مداخله بهنگام در بازار ارز و جلوگیری از انحراف نرخ ارز از ارزش بنیادین آن، اهمیت زیادی برای سیاست‌گذاران دارد. برای این منظور، الگوسازی حباب‌های سفته‌بازی عقلایی، مبتنی بر مدل تغییر رژیم مارکف با احتمالات انتقال متغیر با سه رژیم انفجاری، آرام و فروپاشی که نسبت به تمامی مدل‌های رقیب از دقت بالاتری در تشخیص زمان وقوع حباب برخوردار است، انجام یافته که در آن، شاخص تحریم و تغییرات ذخایر ارزی، شاخص‌های هشداردهی زودهنگام مدل هستند. شاخص تحریم، عامل ایجاد تقاضای سفته‌بازی در بازار غیررسمی ارز در بازه زمانی مورد مطالعه است که همراه با مداخلات بانک مرکزی در جهت کاهش فشار بر بازار ارز، قادر به توضیح حباب‌های سفته‌بازی ارزی اخیر بوده‌اند. نتایج تخمین حاکی از تایید وجود حباب سفته‌بازی عقلایی در نرخ غیررسمی ارز دلار به ریال است. براساس نتایج ، بازه‌های زمانی شناسایی شده برای رژیم انفجاری  5/90، 10/90 – 9/90 ، 7/ 91 ، 4/92 ، 11/91 – 10/91 و 6/97 – 1/97 بوده که بیانگر آن است که رژیم‌های انفجاری دقیقا بر دوره‌های وقوع بحران ارزی منطبق هستند در حالی که رژیم‌های فروپاشی، تمایل به همزمانی با دوره‌های پس از بحران دارند. رژیم‌های آرام نیز با دوره‌هایی که بازدهی نرخ ارز از روند افزایشی ملایمی برخوردار است، منطبق هستند. با بازبینی الگو نسبت به انواع تصریح‌های ممکن و ترکیب‌های متغیرهای کنترل، الگوی طراحی شده از استحکام کافی برخوردار است.

کلیدواژه ها:

حباب سفته‌بازی عقلایی, تغییر رژیم مارکف, نرخ ارز غیررسمی, احتمالات انتقال متغیر

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

https://civilica.com/doc/1158341/

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
طیب نیا، علی و مهرآرا، محسن و اختری، آزاده،1398،حباب سفته‌بازی عقلایی در نرخ غیررسمی ارز ایران و بحران‌های ارزی رویکرد تغییر رژیم مارکف با احتمالات انتقال متغیر،،،،،https://civilica.com/doc/1158341

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (1398، طیب نیا، علی؛ محسن مهرآرا و آزاده اختری)
برای بار دوم به بعد: (1398، طیب نیا؛ مهرآرا و اختری)
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود ممقالهقاله لینک شده اند :

  • بانک اطلاعات سری زمانی، بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران. ...
  • بانک داده‌های اقتصادی و مالی، معاونت اقتصادی وزارت اقتصاد و ...
  • دیواندری، علی و حمید زمان‌زاده (1397)، «برآورد نرخ ارز بنیادی ...
  • حیدری، حسن، زهرا صالحیان صالحی‌نژاد و سلیمان فیضی (1393)، «تحلیل ...
  • سلطانی‌نژاد، حامد (1394)، پوشش نوسانات نرخ ارز (بازار قراردادهای آتی)، ...
  • مروت، حبیب و علی فریدزاد (1394)، «نقش انتظارات در شکل‌گیری ...
  •  منصف عبدالعلی، محمدرضا قاسمی و الهه رضائیان (1393)، «محاسبه حباب ...
  • ورتابیان کاشانی، هادی ( ۱۳۹۲)، «تحلیل منشأ نوسانات نرخ ارز ...
  • راسخی، سعید، علمی، زهرامیلانی، شهرازی، میلاد( ۱۳۹۶)، «آزمون حباب‌های چندگانه ...
  • Anderson, K., Brooks, C., & Katsaris, A. (2010), “Speculative bubbles ...
  • Balcilar, M., Gupta, R., Jooste, C., & Wohar, M. E. ...
  • Blanchard, O. (1979), “Speculative bubbles, crashes and rational expectations”, Economics ...
  •  Blanchard, O., & Kahn, C. (1980), “The Solution of Linear ...
  • Blanchard, O., & Watson, M. (1982), Bubbles, Rational Expectations and ...
  • Brooks, C., & Katsaris, A. (2005), “A Three‐Regime Model of ...
  • Brunetti, C., Scotti, C., Mariano, R., & Tan, A. (2008), ...
  • Buiter, W., & Pesenti, P. (1990), Rational Speculative Bubbles in ...
  • Charemza, W., & Deadman, D. F. (1996), “Speculative Bubbles With ...
  • Chan, C., Landry, L., & Jalbert, T. (2003), “Effects Of ...
  • COSTA, C. T., SILVA, W. V., ALMEIDA, L. B., & ...
  • Diba, B., & Grossman, H. (1988), “Explosive Rational Bubbles in ...
  • Diebold, F., Lee, J. H., & Weinbach, G. C. (1993), ...
  • Ding , Z. (2012). An Implementation of Markov Regime Switching ...
  • Evans, G. (1991), “Pitfalls in Testing for Explosive Bubbles in ...
  • Evans, G. W. (1986), “A Test for Speculative Bubbles in ...
  • Ferreira, J. E. (2006). Periodically Collapsing Rational Bubbles in Exchange ...
  • Flood, R., & Garber, P. (1980), “Market Fundamentals versus Price-Level ...
  • Flood, R., & Hodrick, R. (1990), “On Testing for Speculative ...
  • Frankel, J., & Froot, K. (1990), “Chartists, Fundamentalists, and Trading ...
  • Frömmel, M., MacDonald, R., & Menkhoff, L. (2005), “Markov switching ...
  • Filardo, A. (1994), “Business-Cycle Phases and Their Transitional Dynamics”, Journal ...
  • Grossman, H. I., & Diba, B. (1988), “The Theory of ...
  • Hall, S., & Sola, M. (1993). Testing for Collapsing Bubbles: ...
  • Hall, S., Psaradakis, Z., & Sola, M. (1999), “Detecting Periodically ...
  • Hamilton, J., & Whiteman, C. (1985), “The observable implications of ...
  • Hamilton, J. (1990), “Analysis of time series subject to changes ...
  • Hausman, J. (1978), “Specification Tests in Econometrics”, Econometrica, 46(6), 1251-71. ...
  • Higgins, M., & Ofori – Acheampong, F. (2018), “A Markov ...
  • Homm, U., & Breitung, J. (2012), “Testing for Speculative Bubbles ...
  • Hu, Y., & Oxley, L. (2017), “Are there bubbles in ...
  • Kindleberger, C. P. (1989), Manias, Panics and Crashes: A History ...
  • Kirikos, D. (1998), “Forecasting Exchange Rates out of Sample: Random ...
  • Krugman, P. (1979), “A Model of Balance-of-Payments Crises”, Journal of ...
  • MacDonald, R., & Clark, P. B. (1998), Exchange Rates and ...
  • Maldonado, W., Tourinho, O. A., & Valli, M. (2012), “Exchange ...
  • Meese, R. (1986), “Testing for Bubbles in Exchange Markets: A ...
  • Meese, R., & Rose, A. (1991), “An Empirical Assessment of ...
  • Meese, R., & Rogoff, K. (1983), “Empirical exchange rate models ...
  • Panopoulou, E., & Pantelidis, T. (2015), “Regime-switching models for exchange ...
  • Phillips, P. C., Shi, S., & Yu, J. (2015), “Testing ...
  • Phillips, P., & Yu, J. (2011), Dating the Timeline of ...
  • Psaradakis, Z., Sola, M., & Spagnolo, F. ( 2004), “On ...
  • Rapach, D. E., & Wohar, M. (2002), “Testing the monetary ...
  • Reitz, S., & Westerhoff, F. (2003), Nonlinearities and Cyclical Behavior: ...
  • Schaller, H., & van Norden, S. (1997), “Regime switching in ...
  • Schaller, H., & van Norden, S. (2002).” Fads or bubbles?”, ...
  • Shiller, R. (1981), “Do Stock Prices Move Too Much to ...
  • van Norden, S., & Schaller, H. (1993), “The Predictability of ...
  • Van Norden, S., & Vigfusson, R. (1998), “Avoiding the Pitfalls: ...
  • van Norden, S. (1996), “Regime switching as a test for ...
  • van Norden, S., & Schaller, H. (1999), “Speculative Behavior, Regime-Switching, ...
  • Wu, Y. (1995), “Are there rational bubbles in foreign exchange ...
  • Yuan, C. (2011), “Forecasting exchange rates: The multi-state Markov-switching model ...
  • مدیریت اطلاعات پژوهشی

    صدور گواهی نمایه سازی | گزارش اشکال مقاله | من نویسنده این مقاله هستم

    اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

    علم سنجی و رتبه بندی مقاله

    مشخصات مرکز تولید کننده این مقاله به صورت زیر است:
    نوع مرکز: دانشگاه دولتی
    تعداد مقالات: 58,877
    در بخش علم سنجی پایگاه سیویلیکا می توانید رتبه بندی علمی مراکز دانشگاهی و پژوهشی کشور را بر اساس آمار مقالات نمایه شده مشاهده نمایید.

    به اشتراک گذاری این صفحه

    اطلاعات بیشتر درباره COI

    COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

    کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.

    پشتیبانی