بررسی مقایسهای دقت پیشبینی مدلهای ماشین بردار پشتیبان، شبکه بیزین و سیفایو در پیش-بینی قیمتگذاری کمتر از واقع شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار و فرابورس
- سال انتشار: 1399
- محل انتشار: مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، دوره: 11، شماره: 44
- کد COI اختصاصی: JR_FEJ-11-44_002
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 449
نویسندگان
گروه حسابداری، واحد ارومیه، دانشگاه آزاد اسلامی، ارومیه، ایران
گروه حسابداری، واحد ارومیه، دانشگاه آزاد اسلامی، ارومیه، ایران
گروه حسابداری، واحد ارومیه، دانشگاه آزاد اسلامی، ارومیه، ایران
گروه حسابداری، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران
چکیده
پژوهشهای پیشین در زمینه عملکرد کوتاهمدت عرضه عمومی اولیه، بیانگر این واقعیت است که سهام تازه عرضه شده در کوتاهمدت، عملکرد بهتری نسبت به بازار دارد. مدلهای آماری توانستهاند پیشبینیهای خوبی در مورد عملکرد اینگونه سهام ارائه دهند ولی مفروضات محدودکننده برخی از این مدلها بر اثربخشیشان موثر بوده است. بنابراین، روشهای دیگری برای مقابله با این محدودیتها و بهبود پیشبینیها معرفی شدند. از آنجایی که عرضه عمومی اولیه موضوع بااهمیتی در بازار سرمایه است، در این پژوهش به بررسی مدلهای طبقهبندی مختلف برای دستیابی به مدلی که از کارایی و دقت بالایی در پیشبینی قیمتگذاری کمتر از واقع سهام عرضه عمومی اولیه برخوردار است، پرداخته شد. بهمنظور دستیابی به این هدف، ۸۴ شرکت بورسی و ۵۴ شرکت فرابورسی طی سالهای 1382 تا 1396 بهروش حذف سیستماتیک جهت تحلیل در نظر گرفته شد. نتایج نشان داد که مدلهای ماشین بردار پشتیبان، شبکه بیزین و سیفایو از دقت بالایی در پیشبینی قیمتگذاری کمتر از واقع برخوردارند. همچنین نتایج نشان داد که متغیرهای مهم تاثیرگذار شامل رشد داراییها، دوره تصدی حسابرس، تخصص حسابرس در صنعت، نسبت فعالیتهای تامینمالی، نسبت قیمت به سود هرسهم، بازده داراییها، نسبت فعالیتهای عملیاتی، اندازه موسسه حسابرسی، فرصتهای رشد و نوسانات قیمت سهام هستند.کلیدواژه ها
عرضه عمومی اولیه, قیمتگذاری کمتر از واقع, مدلهای طبقهبندی, یادگیری ماشیناطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.