بررسی پویایی ارتباط بین قیمت سهام صنایع پتروشیمی و پالایشی، نرخ ارز، قیمت جهانی نفت و طلا در ایران ( کاربردی از مدل GARCH )

هدف اصلی این پژوهش بررسی ارتباط پویا بین قیمت سهام صنایع پتروشیمی و پالایشی، نرخ ارز، قیمت جهانی نفت و طلا بود. در این تحقیق از دادههای ماهیانه از سال 1380 تا 1397 و مدل DCC-GARCH استفاده شد. برای این منظور ابتدا متغیرهای تحقیق و سپس روش مورد استفاده برای برازش مدل معرفی شد و سپس به انجام آزمون های تجربی ریشه واحد پرداخته شد. نتایج حاصل از تحقیق نشان داد متغیرهای قیمت سهام صنایع پتروشیمی و پالایشی، نرخ ارز و قیمت نفت و طلا تاثیر مثبت و معناداری بر یکدیگر دارند. همچنین نوسانات در بخش ارز، نفت، طلا و قیمت سهام صنایع پتروشیمی به ترتیب بیشترین تاثیرگذاری را بر انتشار ریسک در بازارهای مالی داشتهاند و ریسک در هر یک از این بازارها منجر به افزایش نوسانات در بازارهای دیگر خواهد شد. . در این راستا تغییرات قیمت نفت یکی از اصلیترین محرک ها در نوسان سایر بازارها است. همچنین با ایجاد شوک در هریک از بازارها مانند تحریمهای اقتصادی شدت همبستگی بین متغیرها افزایش می یابد.

کلیدواژه ها:

قیمت سهام پتروشیمی ، نرخ ارز ، قیمت نفت ، قیمت طلا ، نرخ دلار