آزمون خنثایی بلندمدت پول در بازار سرمایه ایران
- سال انتشار: 1398
- محل انتشار: فصلنامه نظریه های کاربردی اقتصاد، دوره: 6، شماره: 4
- کد COI اختصاصی: JR_ATE-6-4_006
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 271
نویسندگان
دانشیار دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی
استادیار دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی
کارشناس ارشد مهندسی صنایع - مهندسی سیستم های اقتصادی اجتماعی گرایش برنامه ریزی سیستم های اقتصادی
چکیده
در سال‌های اخیر نقش بازار سرمایه در اقتصاد ایران رو به‌گسترش است، از این‌رو شناخت عوامل مؤثر بر این بازار ضروری است. تغییر در عرضه پول می‌تواند یکی از این عوامل تأثیر‌گذار باشد، لذا در این پژوهش به بررسی تاثیر گسترش حجم پول یا خنثی بودن پول در بازار سرمایه ایران پرداخته شده‌است. در این راستا از داده‌های مربوط به متغیر‌های حجم پول، نقدینگی، شاخص-های سرمایه شامل شاخص کل، شاخص صنعت و شاخص مالی با تواتر فصلی و برای بازه زمانی ۱۳۸۰ تا ۱۳۹۴ استفاده شده است. سپس با انجام آزمون مانایی هگی برای داده های فصلی استفاده شد. برای اجرای آزمون اصلی از روش ارائه‌شده توسط فیشر و سیتر در این خصوص استفاده شد. بر این اساس مدل مزبور تحت ۲۰ مدل با تاخیرات متفاوت از حجم پول تخمین خورد. نتایج این مطالعه نشان می‌دهد که گسترش حجم پول در بلندمدت بر هیچ یک از شاخص‌های بازار سرمایه تأثیر ندارد. نتایج مشابهی نیز برای متغیر نقدینگی به‌دست آمده است. به‌طور کلی نتایج به‌دست آمده خنثایی بلندمدت پول در بازار سرمایه را نشان می‌دهد.کلیدواژه ها
خنثایی پول, بازار سرمایه ایران, شاخص‌های بازار سرمایه, روش فیشر و سیتراطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.