Value at Risk and Conditional Value at Risk Estimation, Portfolio Optimization Using Monte Carlo Simulation
- سال انتشار: 1399
- محل انتشار: چهارمین همایش بین المللی وهفتمین همایش ملی مدیریت وحسابداری ایران
- کد COI اختصاصی: MANAGEMENTBONYAD07_011
- زبان مقاله: انگلیسی
- تعداد مشاهده: 446
نویسندگان
Master of Financial Engineering and Risk Management, Khatam University, Tehran, Iran
چکیده
Investors always try to maximize their profits. One of the place where they can invest their money is stock market. But they should consider that every investment has its own risk. due to the kind of problems and our needs, we should apply the best and most related risk criteria. The main goal of this article is portfolio optimization using parametric and non-parametric models such as VaR, C-VaR Monte Carlo simulation. for estimating the level of risk. This is a procedure where the theoretical probability distribution of losses is known, but we do not know its parameters. We must then be suitably approximated with some theoretical probability distributions and thus used for the distribution of individual risk rate. Then, we make a portfolio with maximizing return and minimizing risk. Also, we build an efficient market frontier. theresults simulate with Monte-Carlo simulation for portfolio optimization. The GARCH model is used for volatility forecasting. The statistical population under research contains five companies with symbols such as Fakhuz, Zagros, Khodro, Fameli and Kechad. The data are on daily basis from ٢٠١٧ to ٢٠١٩. Finally, we focused on conclusions and introduced the best risk criteria dueto researchکلیدواژه ها
Value at Risk, Conditional Value at Risk, Monte Carlo Simulation, Portfolio Optimizationمقالات مرتبط جدید
- ساختار سازمانی برای نسل Z: طراحی تیم ها و فرآیندهای کاری برای نسل دیجیتال
- ارزیابی اثرات مدیریت زنجیره تامین کالاها بر بهرهوری و تاب آوری در صنعت ساخت و ساز
- Optimizing transport routing in the supply chain using the Ant Colony Optimization in MATLAB
- ارائه مدل معیار جامع برای محاسبه اوزان مشترک در تحلیل پوششی داده های چند هدفه
- Marketing Analysis of Dynamic Capabilities and Customer Satisfaction in the Housing Industry
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.