بررسی ارتباط بین شوک نرخ ارز و شاخص قیمت بازار سهام تهران رویکرد(ARDL)

سال انتشار: 1399
محل انتشار: هفتمین کنفرانس بین المللی پژوهش در مدیریت، اقتصاد و توسعه
کد COI اختصاصی: ICMET07_014
زبان مقاله: فارسی
تعداد مشاهده: 589

نویسندگان

دانشگاه آزاد اسلامی واحد قزوین

چکیده

کشورهای در حال توسعه از جمله ایران، از درجه بالایی از بی ثباتی متغیرهای کلان اقتصادی برخوردار هستند. در این کشورها نرخ ارز، قیمت سهام و سایر متغیرهای مهم کلان نسبت به اقتصادهای پیشرفته و صنعتی بیشتر در حال نوسان بوده و این نوسانات نیز به نوبه خود، محیط نامطمئنی را برای سرمایه گذاران ایجاد کرده، لذا برای افزایش سرمایه گذاری و به تبع آن دستیابی به رشد بلندمدت و مداوم اقتصادی، توجه به بازار سرمایه، بخصوص بورس اوراق بهادار به عنوان یکی از ارکان اصلی بازار سرمایه و عوامل تاثیرگذار بر شاخص قیمت سهام همچون نرخ ارز و نااطمینانی آن از اهمیت ویژهای برخوردار است بنابراین هدف اصلی این پژوهش بررسی ارتباط بین شوک نرخ ارز و شاخص قیمت بازار سهام تهران طی سال های 1380تا 1396 است. در این پژوهش داده ها با استفاده از نرم افزاراکسل محاسبه و طبقه بندی گردیده و با نرم افزارهای ایویوز از طریق آزمون هم انباشتگی و تخمین مدل از الگوی خود توضیح با وقفه های گسترده (ARDL) و آزمون باند پسران و همکاران (2001) مورد تحلیل قرار گرفتند. نتایج نشان میدهد که بین شوک نرخ ارز و شاخص قیمت سهام و همچنین بین تولید ناخالص داخلی و شاخص قیمت سهام رابطه مثبت و معناداری وجود دارد و بین حجم نقدینگی و شاخص قیمت سهام رابطه معنادار وجود ندارد.

کلیدواژه ها

شوک نرخ ارز، شاخص قیمت سهام، الگوی خود توضیح با وقفه های گسترده .(ARDL)

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.