بررسی سودآوری استراتژیهای شتاب با استفاده ازمعیارارزش در معرض ریسک در بورس اوراق بهادار تهران

براساس استراتژی سرمایه گذاری برخلاف فرضیه بازار کارا، بازده سهام عادی در بازه های زمانی مختلف دارای رفتار خاصی می باشد و می توان به بکارگیری استراتژی سرمایه گذاری متناسب با افق زمانی مورد نظر، بازدهی بیش از بازده بدست آورد هدف این تحقیق بررسی سودآوری استراتژی سرمایه گذاری شتاب و مقایسه میانگین بازده این دو استراتژی با میانگین بازده حاصل از روش ارزش در معرض ریسک می باشد. جامعه آماری این تحقیق کلیه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران دوره زمانی 1388 الی 1391 است جهت تجزیه و تحلیل داده ها از آزمون t استفاده شده است یافته های تحقیق نشان می دهد در تمامی دوره های سرمایه گذاری مورد بررسی استفاه از معیار ارزش در معرض ریسک در این دو استراتژی سرمایه گذاری بازده های بالاتری را ایجاد می نماید.

کلیدواژه ها:

استراتژی شتاب ، رزش در معرض ریسک ، مالی رفتاری ، فرضیه بازار کارا