بررسی ارتباط محافظه کاری شرطی و غیر شرطی با سبد سرمایه گذاری در پنج صنعت برتر ایران (صنایع بورس اوراق بهادار تهران)

یکی از مباحث مهمی که در بازارهای سرمایه مطرح است و باید مورد توجه سرمایه گذاران قرار گیرد، بحث انتخاب سبد سرمایه گذاری مناسب می باشد. شاخص های مختلف مالی می توانند بر انتخاب سبد سرمایه سرمایه گذاری تاثیرگذار باشد. یکی از مهمترین شاخص های مالی، محافظه کاری است. در این پژوهش اثر محافظه کاری شرطی و غیرشرطی بر پرتفوی سرمایه گذاری صنایع برتر در بازار سرمایه اندازه گیری شده است. جهت اندازهگیری محافظه کاری شرطی و غیرشرطی از فرمولهای ارائه شده توسط ژانگ (2008) و بیدل (2010) استفاده شده است. بررسی رابطه بین دو متغیر محافظه کاری شرطی و غیرشرطی و سهم در سبد سرمایه گذاری از تخمین رگرسیون خطی بکار رفته است. نتایج این تحقیق حاکی از آن است که رابطه مثبت معنی داری بین محافظه کاری شرطی و غیرشرطی با پرتفوی مناسب سرمایه گذاری برقرار است.

کلیدواژه ها:

پورتفولیو ، محافظه کاری شرطی ، محافظه کاری غیرشرطی ،